Antes dos resultados trimestrais da gigante da tecnologia esta semana, 13 investidores institucionais concordaram que a liderança da Microsoft (MSFT.US) em inteligência artificial (IA) permitirá que o valor do mercado de ações da gigante do software ultrapasse significativamente o da Apple (AAPL.US) nos próximos cinco anos. As ações da Microsoft dispararam 7% em 2024 e o seu valor de mercado ultrapassou recentemente os 3 biliões de dólares, substituindo a Apple como a empresa mais valiosa do mundo. Na sexta-feira, o valor de mercado da Microsoft era bilhões a mais que o da Apple.

Questionados sobre qual empresa será mais valiosa daqui a cinco anos, 13 estrategistas de investimentos e gestores de portfólio entrevistados pela Reuters na semana passada disseram esperar que a Microsoft superasse a Apple.

Os preços e avaliações das ações de ambas as empresas podem mudar esta semana, com a Microsoft divulgando resultados trimestrais na terça-feira e a Apple na quinta-feira. No longo prazo, todos os investidores entrevistados disseram que o recente sucesso da Microsoft com a inteligência artificial generativa lhe confere uma forte vantagem sobre a Apple.

No entanto, alguns acreditam que a batalha pela capitalização de mercado entre a Apple e a Microsoft pode se transformar em uma batalha pelo segundo lugar devido ao recente aumento no preço das ações da Nvidia (NVDA.US). Os chips da Nvidia impulsionam a revolução da inteligência artificial. A Microsoft fez um investimento inicial no desenvolvedor chatgpt OpenAI e está integrando tecnologia de IA generativa em seus negócios. A inteligência artificial poderia beneficiar os produtos de computação em nuvem da Microsoft, uma vez que compete com a Amazon (AMZN) e a Alphabet (GOOGL) neste mercado emergente. Em termos de negócios de aplicativos, a Microsoft lançou ferramentas de inteligência artificial no Outlook para ajudar os usuários a redigir e-mails.

O headset de realidade mista Vision Pro da Apple estará oficialmente à venda nos Estados Unidos na sexta-feira, marcando a aposta mais cara da empresa em mais de uma década.

As ações da Apple dispararam mais de 4.300% desde que Steve Jobs lançou o iPhone em 2007, ajudando a empresa a ultrapassar a ExxonMobil em 2011 para se tornar a empresa mais valiosa de Wall Street e tornando-a um investimento fundamental para gestores de carteiras.

As ações da Apple estão essencialmente estáveis ​​até agora em 2024, já que os investidores se preocupam com a fraca demanda por iPhones, ficando atrás do ganho de quase 2,5% do S&P 500 e do ganho de 7% da Microsoft este ano.

O preço das ações da Microsoft também subiu 57% em 2023 devido à sua liderança em inteligência artificial generativa. As ações são atualmente negociadas a 33 vezes os lucros futuros, em comparação com 28 vezes os lucros futuros da Apple e cerca de 20 vezes os lucros futuros do S&P 500, de acordo com a LSEG.

"Essas são empresas de crescimento de alta qualidade... mas para garantir essas avaliações, elas precisam continuar a crescer a um ritmo forte. Será preciso melhorar a produtividade, e acho que a Microsoft faz isso melhor do que a Apple", disse Mike Dickson, diretor de pesquisa da Horizon Investments.

De acordo com dados do LSEG, 50 analistas de Wall Street deram à Microsoft uma classificação de “compra”, 4 deram-lhe uma classificação de “neutra” e nenhum deu-lhe uma classificação de “venda”.

26 analistas deram à Apple uma classificação de “compra”, 12 deram-lhe uma classificação “neutra” e 2 analistas recomendaram a venda. Entre eles, os analistas do Barclays rebaixaram a classificação da Apple para “subponderação” este mês devido a preocupações com as vendas sombrias do iPhone.

Wayne Kaufman, analista-chefe de mercado da Phoenix Financial Services, disse que a Nvidia é atualmente a fabricante de chips mais valiosa, com o preço de suas ações mais do que triplicando no ano passado. Nos próximos anos, a Nvidia também poderá se tornar uma concorrente ao posto de empresa mais valiosa do mundo.

Depois de atingir um recorde na semana passada, a capitalização de mercado da Nvidia ultrapassou US$ 1,5 trilhão, tornando-a a quinta empresa mais valiosa de Wall Street, a menos de US$ 200 bilhões da Amazon.

“Digo aos nossos corretores e clientes que a Nvidia é como a Microsoft no início dos anos 90 e a Intel no início dos anos 80”, disse Kaufman.