A indústria está a recuperar, a IA está a chegar, a concorrência está a intensificar-se e muitas variáveis estão a empurrar o mercado chinês de smartphones para uma nova fase.Mas o desempenho atual da Apple no mercado chinês está longe do ideal. Na manhã de 2 de agosto, horário de Pequim, a Apple anunciou seus resultados para o terceiro trimestre fiscal do ano fiscal de 2024 (ou seja, segundo trimestre do ano natural de 2024).
O relatório financeiro mostra que a empresa obteve receitas de 85,78 mil milhões de dólares, um aumento anual de 4,9%, superando as expectativas do mercado de 84,46 mil milhões de dólares;
A margem de lucro bruto foi de 46,3%, superior às expectativas do mercado de 46,1%.
O lucro líquido foi de US$ 21,45 bilhões, um aumento anual de 8%;
O lucro diluído por ação foi de US$ 1,4, um aumento anual de 11%, superior às expectativas do mercado de US$ 1,35.
No geral, o relatório financeiro da Apple para este trimestre foi melhor do que as expectativas do mercado em termos de indicadores principais.Contra o cenário turbulento da Nasdaq caindo apenas 2,3%, o preço das ações da Apple não oscilou muito após a divulgação do relatório de lucros.Mas quando se trata de produtos e mercados regionais, bem como do tema mais comentado sobre IA, o desempenho da Apple ainda é insatisfatório.
Por exemplo, as receitas de vendas do iPhone ainda estão a diminuir e a Apple ainda enfrenta maior crescimento e pressão competitiva na Grande China.A receita da empresa na Grande China neste trimestre foi de US$ 14,7 bilhões, uma redução anual de 6,5%. Foi o único mercado a diminuir entre as várias divisões geográficas e o declínio superou as expectativas.Em termos de IA, a notícia de que “a ‘Apple Intelligence’ poderá ser adiada para outubro” também preocupa os observadores.
A Grande China é o único mercado onde a receita da Apple caiu no segundo trimestre. Fonte: relatório financeiro da Apple
01A concorrência está a intensificar-se e as reduções de preços são ineficazes
Neste trimestre, a receita de vendas do iPhone da Apple foi de US$ 39,3 bilhões, uma queda de 0,9% em relação ao ano anterior.Do ponto de vista da estrutura de receitas, o que realmente impulsiona o crescimento global das receitas da empresa é a receita do iPad (um aumento significativo de 23,7% em termos anuais, para 7,16 mil milhões de dólares) e a receita de serviços (um aumento anual de 14%, para 24,213 mil milhões de dólares). A receita de Mac e a receita de dispositivos vestíveis aumentaram 2,5% com relação ao ano anterior e caíram 2,3% com relação ao ano anterior, respectivamente.
Existem muitos fatores que afetam o desempenho da receita do iPhone. Por exemplo, o segundo trimestre é o tradicional período de entressafra para as vendas do iPhone, e a Apple enfatiza o impacto das taxas de câmbio.No entanto, a concorrência acirrada no mercado de smartphones da China é definitivamente um tema que não pode ser evitado.
A Grande China contribui com cerca de 20% da receita da Apple, mas nos seis trimestres desde 2023,A Apple só alcançou um crescimento positivo de receitas no mercado da Grande China durante um trimestre.Isto está em grande parte relacionado à feroz concorrência enfrentada pelo iPhone na China.
Os dados da IDC mostram que o mercado de smartphones da China vendeu aproximadamente 71,58 milhões de unidades no segundo trimestre deste ano, um aumento anual de 8,9%. A taxa de crescimento no trimestre anterior foi de 6,5%, continuando a manter a dinâmica de crescimento. O crescimento é impulsionado por players nacionais como vivo, Huawei e Xiaomi,O relatório mostra que as remessas do Android Market aumentaram 11,1% ano a ano no segundo trimestre.
Em contraste,As remessas do mercado iOS caíram 3,1% ano a ano, a participação de mercado do iPhone (13,6%) também caiu entre os cinco primeiros. E esse tipo de desempenho é alcançado pela substancial redução de preço do iPhone. Durante o evento 618,O preço da série iPhone 15 despencou em Tmall, JD.com, Pinduoduo e outras plataformas, e o preço é ainda mais baixo do que o de muitos carros-chefe do Android.
Fonte: IDC
02Novas variáveis para IA decisiva
Como aumentar as vendas do iPhone? Como estimular a demanda dos consumidores chineses pelo iPhone? Os responsáveis da Apple e o mercado apostam na IA.
No contexto de ciclos de substituição cada vez mais longos, a IA injetou uma nova vitalidade no mercado de smartphones.O mercado espera que a IA traga um “super ciclo de substituição de telefones”, disseram também os executivos da AppleA IA é outro motivo para as pessoas comprarem um novo iPhone.Mas, a julgar pela situação atual, é difícil equiparar a IA à onda de substituição.
O campo Android adotou a IA muito mais rápido que a Apple. Desde este ano, Samsung, Huawei, OPPO, vivo, Honor, Xiaomi e outros fabricantes têm feito movimentos contínuos em telefones celulares com IA. Em termos de funcionalidade, cada fabricante concentra-se em cenários como imagens, chamadas, pesquisa e assistentes inteligentes. Mas no geral,Estas características estão mais próximas da “cereja do bolo” e dificilmente podem ser chamadas de inovações disruptivas.
Maçã éO progresso da IA foi anunciado na WWDC em junho deste ano. Em termos de praticidade, a IA da Apple ainda pode alcançar partes relativamente familiares do mercado, comoResumo do conteúdo, imagens textuais, assistente inteligente mais forte, transcrição de áudio, edição de imagens, etc.Mas com base em seu ecossistema único de software e hardware, a narrativa de IA da Apple é Apple Intelligence, um novo “sistema de inteligência pessoal” que não usa IA apenas para implementar certas funções específicas.
A narrativa da Apple quer enfatizar que a Apple Intelligence está no “nível do sistema” e a IA está profundamente integrada ao sistema iOS, em vez de ser uma espécie de “suplemento” do iOS.
Isso também pode ser verificado nos testes atuais do iOS18.1 pelos desenvolvedores. Diferente da aplicação de IA do campo Android, os usuários nem sempre precisam “iniciar ativamente” a interação com a IA. A Apple Intelligence desempenhará naturalmente um papel em cenários de aplicativos nativos, como notificações, e-mails e bate-papos, e continuará a compreender a situação personalizada do usuário.
Todos esses recursos são baseados no ecossistema fechado exclusivo da Apple e em aplicativos nativos usados com frequência.Em outras palavras, a singularidade da Apple na era da IA ainda vem de suas vantagens originais. Da mesma forma, os pontos inovadores dos fabricantes nacionais de telefones celulares na era da IA ainda vêm de suas diferenças com a Apple.
No entanto, a julgar pelo progresso atual da indústria,O impacto da IA na indústria de smartphones ainda está na fase de “expectativa positiva”.
Embora alguns analistas acreditem que os consumidores comprarão os produtos de última geração da série iPhone 15 para o próximo Apple Intelligence, Cook disse que é muito cedo para considerar a IA como a razão para impulsionar as atualizações dos dispositivos.Também há analistas do setor que têm dúvidas sobre o desenvolvimento da Apple devido à falta de inovação da Apple e à “estratégia de IA pouco clara”. Ao mesmo tempo, o campo Android também precisa criar produtos mais inovadores para atender às expectativas de crescimento dos telefones celulares com IA.
03A calma antes da convulsão
A julgar pelo relatório financeiro, o desempenho da Apple foi relativamente estável, sem surpresas ou surpresas, muito parecido com a calma antes de uma nova rodada de mudanças drásticas na indústria.
O mercado de smartphones está numa fase crítica de “múltiplas mudanças entrelaçadas”.A primeira mudança é a recuperação da indústria.Em 2022 e 2023, as remessas globais de smartphones diminuirão e os ciclos de substituição dos utilizadores tornar-se-ão cada vez mais longos. Este ano as coisas finalmente estão melhorando. Os dados da IDC mostram que as remessas globais de smartphones aumentaram 7,8% ano a ano no primeiro trimestre de 2024 e 6,5% ano a ano no segundo trimestre.
A segunda mudança é a incerteza trazida pelas novas tecnologias.A IA não só impulsionará uma onda de substituições de telefones, mas também terá um impacto profundo na forma do produto, nos métodos de interação e na ecologia de aplicações dos terminais inteligentes. A Apple precisa explorar ainda mais suas próprias vantagens ecológicas e continuar sua experiência de usuário única, enquanto o campo Android precisa aproveitar as vantagens da IA para abrir novos espaços de interação e experiência.
A terceira mudança é o avanço dos fabricantes nacionais de telefones celulares no caminho para o "high-end".Após anos de exploração em desempenho e marca, os principais produtos dos fabricantes nacionais de telefones celulares estabeleceram-se agora firmemente na faixa de preços de ponta, e a correspondente "mentalidade de ponta" também está aumentando.
Por exemplo, os fabricantes chineses de telemóveis cooperam activamente com gigantes ópticos e de imagem como Leica, Hasselblad e Zeiss para aplicar tecnologias inovadoras de processamento de cores e módulos de imagem a telemóveis.Em termos de sinal de chamada, velocidade de carregamento, duração da bateria e até materiais do produto, as vantagens do produto "Huarong Mi OV" também estão aumentando.
O efeito de marca da Huawei, a abordagem excêntrica da Xiaomi à imagem, as linhas de moda da OPPO e da vivo e a construção ecológica de cada empresa continuam a abalar as vantagens originais do iPhone. também,O investimento coletivo dos fabricantes nacionais de telemóveis em telemóveis com ecrã dobrável criou um novo mercado incremental, uma área em que a Apple ainda não entrou.
Pequenos produtos de telefonia móvel dobráveis da Honor, vivo, Huawei, Xiaomi e outros fabricantes
Várias mudanças estão moldando um novo cenário do setor.Cada movimento feito hoje pelos principais fabricantes de telefones celulares pode se tornar uma nota de rodapé para o cenário futuro.