O relatório financeiro do terceiro trimestre de 2023 da TSMC mostra que a empresa beneficiou do crescimento da procura por smartphones e reverteu com sucesso parte do impacto da desaceleração no crescimento da indústria de chips em três dos quatro trimestres deste ano. O relatório financeiro mostrou que a receita anual caiu porque os designers esperavam que os altos níveis de demanda continuassem e a indústria de chips encolheu desde que os pedidos chegaram às fundições em 2023, enquanto o pequeno crescimento sequencial provou ser sazonal.

No entanto, em comparação com a atitude pessimista da administração da TSMC no relatório financeiro do segundo trimestre, a previsão de lucros da empresa no terceiro trimestre foi ligeiramente otimista, que foi complementada pelo último relatório do Citigroup, explicando que a reposição de estoques da indústria de chips finalmente começou a aumentar.

O Citi acredita que a demanda por produtos de alto desempenho (HPC) e inteligência artificial será um catalisador para a indústria de chips

No relatório financeiro da TSMC, a computação de alto desempenho continua a ser o maior impulsionador de receitas da divisão e, a julgar pelo relatório fornecido hoje pela mídia taiwanesa United News Network, este parece ser o caso no futuro. A empresa financeira acredita que os chips HPC e AI fabricados usando processos de fabricação de ponta, como 3 nanômetros, podem impulsionar o crescimento da receita da TSMC, com uma taxa composta de crescimento anual de 20%.

Além disso, embora o Citi mantenha o preço-alvo das ações da TSMC em NT$660 e lhe atribua uma classificação de compra, o efeito impulsionador da HPC e da IA ​​na indústria de chips torna-a mais otimista quanto às perspectivas de nós maduros. A empresa aumentou seu preço-alvo para UMC para NT$ 61 em relação aos NT$ 56 anteriores e manteve uma classificação de “compra” para as ações.

As ações da UMC fecharam a NT$ 48,60 em Taiwan no último dia de negociação, enquanto o preço das ações da TSMC em Taiwan é atualmente negociado a NT$ 544 – sugerindo que se a meta for alcançada no devido tempo, o preço das ações aumentará significativamente. A UMC é um importante fornecedor de tecnologia de chips mais antiga para tarefas de uso geral.

O desempenho do preço das ações da TSMC mostra o impacto da alta demanda por inteligência artificial e computação de alto desempenho

O preço das ações da TSMC subiu 20% este ano, à medida que a fraca procura por computação pessoal e o crescimento da inteligência artificial atuam como um catalisador reverso.

Além disso, a fábrica pode receber mais pedidos de produtos de computação pessoal no futuro, já que um relatório da Reuters revelou que a AMD e a NVIDIA pretendem lançar chips de PC projetados com a microarquitetura Arm para competir com a Apple. O preço das ações da NVIDIA fechou em alta de 3,84% hoje. Ao mesmo tempo, o preço das ações da ARM, que recentemente abriu o capital após a fusão fracassada com a Nvidia, subiu 4,89%, uma vez que os investidores acreditavam que a Nvidia poderia desencadear mais demanda de mercado pela propriedade intelectual de chips da empresa britânica.

O relatório especula que a Nvidia e a AMD podem desenvolver um produto comercializável até 2025, o que forneceria um estudo de caso interessante para os consumidores da AMD se os resultados fossem os relatados. Das duas empresas, a AMD é a única que pode projetar processadores ARM e x86, proporcionando uma visão única sobre o design de chips.

A TSMC está no centro dos planos de ambas as empresas porque é a única empresa no mundo capaz de fornecer milhares de processadores produzidos com as mais recentes tecnologias de fabricação. O processo de 3 nm da TSMC é uma solução pronta que os clientes podem usar imediatamente, uma vantagem que a Intel continuará a desfrutar enquanto os planos da Intel de produzir chips sob contrato para terceiros se concretizarem.

O relatório do Citibank também acredita que a utilização da capacidade dos wafers de 8 polegadas, especialmente aqueles fornecidos pela UMC e pelo Grupo ASE, levará mais tempo para se recuperar. O banco acredita que a utilização de wafers de 8 polegadas não crescerá até o segundo semestre de 2024 devido à fraca demanda por microcontroladores e outros produtos.