Ming-Chi Kuo divulgou sua última pesquisa da indústria e apontou que o tempo de produção em massa do Panther Lake (PTL) da Intel foi adiado do início de setembro de 2025 para meados do 4T25. O tempo de envio entre chips e produtos acabados (PC/NB) é de cerca de 2 a 4 semanas, então o PTLNB pode não se tornar popular até 2026, o que significa que a Intel (INTC.US) perderá a temporada de vendas de final de ano em 2025, e as receitas e lucros do 2S25 enfrentarão riscos de queda.
Ming-Chi Kuo destacou que embora a Intel tenha anunciado que o PTL deverá ser produzido em massa no 2S25, o atraso ainda está dentro das expectativas anunciadas, mas não teria tomado essa decisão se não tivesse encontrado sérios problemas no lado da produção. Porque o atraso do PTL é prejudicial às receitas e lucros da Intel no 2S25, bem como ao mais importante moral organizacional e à confiança na cadeia de suprimentos.
De acordo com a pesquisa de Ming-Chi Kuo sobre as remessas de consumíveis de processos avançados da Intel, não há mudança significativa nas remessas no 3T25 em comparação com a situação atual, verificando a possibilidade de extensão do PTL da Intel. No 2S25, a Intel contará principalmente com Arrow Lake (ARL) para enfrentar a concorrência da AMD e Qualcomm. Como o ARL é inferior a 40TOPs e a marca não está disposta a promover Lunar Lake (LNL), isso significa que a Intel está em desvantagem na competição AIPC 2H25.
Ming-Chi Kuo disse que proprietários de marcas mais ativos planejaram usar PTLQS (amostra de qualificação), que deverá ser produzido em pequenas quantidades no final de setembro, em modelos específicos de alta qualidade para buscar prioridade no mercado. No entanto, como o número de QS é limitado, não será de muita ajuda para a Intel. Antes de os próprios chips da Intel produzidos usando o processo 18A serem enviados com sucesso, era difícil ganhar a confiança dos clientes externos de design de IC e realmente investir muitos recursos na cooperação com a Intel para desenvolver chips 18A.