Os números da participação na receita dos processadores de data center mostram uma imagem clara. A NVIDIA manteve um forte crescimento durante muitos anos e atualmente lidera o mercado. A questão principal agora é: Qual será o novo normal para a participação no mercado de data centers no futuro? Há uma semana, vimos um gráfico do HPCGuru no Twitter e era bastante atraente.
O gráfico abaixo mostra a participação de mercado da receita de processadores de data center por trimestre desde o segundo trimestre de 2019. Mostra o colapso da Intel e a incrível ascensão da NVIDIA. Claro, o que mais chama a atenção é a escala do aumento da NVIDIA. No trimestre mais recente, detinham 73% do market share. Sabemos que eles estão indo muito bem, mas como diz o ditado, uma imagem vale mais que mil palavras, US$ 14 bilhões por trimestre.
Em resposta a este tópico, Ian Cutress fez uma pergunta legítima: Quanto cresceu o mercado geral de data centers durante esse período? A resposta é que o mercado cresceu a uma CAGR (taxa composta de crescimento anual) de 30% durante este período - a Intel encolheu 6%, a AMD cresceu 27% e a NVIDIA cresceu 103% ao ano.
Também fica claro a partir desses dados que o crescimento verdadeiramente surpreendente da NVIDIA ocorreu no ano passado, depois que o ChatGPT surpreendeu o mundo. No entanto, se excluirmos os últimos 12 meses, o seu CAGR atingiu 67%.
Vamos tentar traçar isso como um gráfico de escala geral e definir o 2T19 como 100, que é uma forma conveniente de comparar as taxas de crescimento.
Mas o crescimento da NVIDIA foi tão forte que abafou os sinais de todas as outras empresas. Então desenhamos outro gráfico sem NVIDIA. Desta vez, adicionamos a TSMC ao mix como mais um representante do crescimento do mercado.
Para aqueles interessados em recriar seus próprios gráficos, aqui estão os dados brutos. Nossas fontes de dados são apresentações de empresas, relatórios trimestrais e arquivos da SEC. O foco está nas receitas do segmento de data center, mas tanto a Intel quanto a AMD reclassificaram seus segmentos de dados durante este período, portanto os números dos trimestres anteriores são ligeiramente diferentes daqueles dos trimestres recentes.
Quanto ao TSMC, utilizamos o relatório do segmento “HPC”. Eles só começaram a desagregar os dados no segundo trimestre de 2019, que também é o ponto de partida da nossa série de relatórios. Por fim, vale ressaltar que todos esses segmentos incluem mais do que apenas CPUs e GPUs, pois cada empresa define o segmento de maneira um pouco diferente. Isso pode significar que a receita inicial da Intel é exagerada porque inclui redes, memória e vários outros produtos. Portanto, o seu declínio não é tão acentuado como parece. Ainda assim, a tendência geral é clara.
Podemos tirar duas conclusões importantes disso. Em primeiro lugar, depois de anos de trabalho árduo e de um aumento significativo de quota, a AMD continua num morno terceiro lugar neste mercado, com uma quota inferior a 10%. Eles ainda têm metade do tamanho da Intel, o que não é surpreendente, mas se destaca em meio à ascensão da NVIDIA.
A segunda conclusão, mais importante, é que o mercado mudou permanentemente. Novamente, isso é algo que todos sabem, mas nem todos percebem. A NVIDIA não pode manter uma participação de mercado de 70% para sempre, mas, da mesma forma, a Intel detém uma participação de mercado de 90% há mais de dez anos. Embora falássemos sobre a ascensão da computação heterogênea, agora estamos entrando em uma era em que a NVIDIA se torna um fator comum no data center.
Por mais entusiasmado que o mundo da tecnologia esteja com o futuro ousado da IA, outra forma de compreender a ascensão dos grandes modelos de linguagem (LLMs) e da IA é que o mercado está a passar por uma mudança cíclica. Assim como a ascensão do Linux e da Intel no data center na década de 1990 anunciou uma mudança sísmica no mercado em direção a um novo paradigma de computação que hoje chamamos de computação em nuvem, a ascensão do LLM parece sinalizar a ascensão de um novo paradigma de computação baseado em chips NVIDIA.
No futuro próximo, a questão não é "pode a Intel recuperar o trono do data center? (Não), mas quão dominante será a NVIDIA? Eles podem manter 70% de participação? (Provavelmente não), ou 50% é o status quo de longo prazo? (Provavelmente)."