Espera-se que a Nvidia volte a entrar no mercado chinês que antes perdeu. Em 9 de dezembro, de acordo com reportagens do Global Times citando Reuters, Bloomberg e outros meios de comunicação, o presidente dos EUA, Trump, anunciou nas redes sociais no dia 8, horário local, que o governo dos EUA permitiria que a Nvidia vendesse seus chips de inteligência artificial H200 para a China, mas cobraria uma taxa de 25% por cada chip. Ele também disse que o Departamento de Comércio dos EUA está finalizando os detalhes dos acordos relevantes, e os mesmos acordos também se aplicarão a outras empresas de chips de inteligência artificial, como AMD e Intel.
Hoje, um repórter do China Business News pediu à NVIDIA a confirmação desta notícia. A NVIDIA respondeu: “Fornecer H200 para clientes comerciais é um movimento digno de reconhecimento”.
Em julho deste ano, quando Huang Renxun veio à China para ser entrevistado pelo China Business News e outros meios de comunicação, ele disse que esperava que chips mais avançados entrassem no mercado chinês no futuro. Agora espera-se que essa expectativa se torne realidade, embora venha com a condição de “taxa”.
O chip H200 será lançado em novembro de 2023 e será enviado em 2024. Seu desempenho é várias vezes maior que o do H20. Baseado na arquitetura “Hopper” da NVIDIA, o H200 é a primeira GPU a apresentar HBM3e (memória de alta largura de banda de quinta geração). Ele foi projetado para treinar e inferir os modelos generativos de IA atuais, executar cálculos científicos em grande escala e processar grandes quantidades de dados. O H200 oferece 141 GB de memória a 4,8 TB por segundo, quase o dobro da capacidade e 2,4 vezes a largura de banda em comparação com o A100. Entre eles, a velocidade de inferência no Llama 2 (70 bilhões de parâmetros LLM) é duas vezes mais rápida que no H100.
O relatório financeiro anterior da Nvidia para o segundo trimestre do ano fiscal de 2026 mostrou que a receita da Nvidia no trimestre foi de US$ 46,743 bilhões, dos quais a receita do mercado chinês (excluindo Taiwan, China) foi de US$ 2,769 bilhões. Em comparação com a receita do mercado chinês de 3,667 mil milhões de dólares no segundo trimestre do ano fiscal de 2025, diminuiu quase 900 milhões de dólares.
Num evento público em outubro deste ano, o CEO da Nvidia, Huang Jenxun, disse certa vez que as políticas dos EUA levaram à perda de um dos maiores mercados do mundo. A participação de mercado da NVIDIA na China caiu de 95% para 0%, e a NVIDIA deixou 100% do mercado chinês. Huang Renxun disse que perder o mercado de inteligência artificial (IA) da China seria uma “enorme perda”.
Huang Renxun também mencionou a força da China no campo da IA, dizendo que a China é um mercado único. A vitalidade, a capacidade de inovação, a dinâmica de desenvolvimento deste mercado e a velocidade de desenvolvimento desta indústria são únicas. As consequências não intencionais e os efeitos a longo prazo da não participação no mercado chinês, embora difíceis de prever, não serão optimistas. Ele prevê que o mercado de inteligência artificial da China poderá atingir cerca de 50 mil milhões de dólares nos próximos dois a três anos. Para uma empresa americana, não conseguir entrar neste mercado seria uma enorme perda, e o mercado de IA da China avançará com ou sem Nvidia.
Em seguida, fatores como quando os clientes no mercado chinês fazem novos pedidos, se a demanda muda e quanto tempo leva a cadeia de abastecimento afetarão a previsão de desempenho da Nvidia. Mais importante ainda, durante a "ausência" da Nvidia, o mercado chinês mudou - a ascensão dos fabricantes locais de chips de IA acelerou e os clientes encontraram alternativas. Na recente conferência de relatórios financeiros da Tencent, os executivos da Tencent afirmaram que a GPU atual é totalmente suficiente e os recursos não são muito escassos. Os executivos do Baidu declararam recentemente que a grande maioria das tarefas de raciocínio no Baidu atualmente são executadas em seu próprio núcleo Kunlun P800. Zhou Hongyi, fundador do 360 Group, também disse aos repórteres que a aquisição de chips agora mudou para chips domésticos.
Ao mesmo tempo, a Nvidia continua a enfrentar pressão competitiva de outros fabricantes de chips de IA de desenvolvimento próprio. Comparado com a versatilidade das GPUs Nvidia, os chips ASIC (circuito integrado específico de aplicação) representados pelo Google TPU apresentam algumas vantagens, como maior consumo teórico de energia e desempenho. O concorrente da OpenAI, Anthropic, planejou usar o poder de computação do Google em outubro e planeja implantar até 1 milhão de chips Google TPU para treinar seu grande modelo de IA, Claude. Este lote de chips TPU será usado especificamente para acelerar cargas de trabalho de aprendizado de máquina e está planejado para ser implantado em 2026.