Em 18 de dezembro, Ming-Chi Kuo, um conhecido analista da Apple na Tianfeng International Securities, disse:A consciência da crise da IA ​​​​da Apple deu origem à motivação para a inovação e nasceu o iPhone Air. A Apple lançará um iPhone dobrável em 2026, mas o modelo ficará esgotado até o final do ano que vem.


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Ming-Chi Kuo aceitou recentemente uma entrevista com a mídia e falou sobre a Apple, os consumidores e as tendências da indústria de IA. A entrevista de Ming-Chi Kuo focou principalmente em três tópicos: Google Gemini 3, Apple e a bolha de IA.

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Em relação à Apple, Ming-Chi Kuo disse que a crise existencial impulsiona a motivação para a inovação, IA do lado do dispositivo, iPhones dobráveis ​​e óculos inteligentes. Em 2023, a Apple sentiu o desafio da tendência da IA, e seu sentimento de crise a levou a inovar ativamente na linha de produtos do iPhone, resultando no iPhone Air em 2025 e no iPhone dobrável com lançamento previsto para 2026.

Ele ressaltou que o tempo de desenvolvimento de produtos da Apple é maior que o de seus concorrentes.iPhone Air já é a maior mudança que pode ser feita em 2025 em condições de tempo limitado, mudanças significativas na experiência do usuário do iPhone terão que esperar até 2026. A IA do lado do dispositivo é uma tendência de longo prazo, mas não afetará as remessas existentes de produtos eletrônicos de consumo no curto prazo. A Apple mal mencionou a IA no lançamento do iPhone 17 deste ano, mas as vendas ainda foram melhores do que o esperado, como evidenciado por isso.

A Apple certamente melhorará significativamente a Siri/Apple Intelligence na Worldwide Developers Conference (WWDC) de 2026 e poderá entrar em uma cooperação mais profunda com a Gemini do Google sob pressão de tempo. Mas, a longo prazo, a IA está no centro do design do produto, por issoAinda se espera que a Apple eventualmente tenha seu próprio modelo de linguagem de IA.

Ming-Chi Kuo disse:O progresso do desenvolvimento do iPhone dobrável é mais lento do que o esperado, mas ainda está previsto que seja lançado no segundo semestre de 2026.Limitados pelos desafios iniciais do aumento da produção em massa, os envios regulares terão de esperar até 2027. Com uma oferta limitada, mas com fortes expectativas de procura, os iPhones dobráveis ​​estarão provavelmente fora de stock pelo menos até ao final de 2026. O iPhone dobrável tem um ecrã maior, o que é propício à exibição de conteúdo multimodal de IA.

No longo prazo, os óculos inteligentes com funções de exibição têm o potencial de substituir os dispositivos eletrônicos de consumo existentes por telas. Espera-se que as remessas não comecem a crescer significativamente até que o modelo de negócios e a tecnologia amadureçam, de 2028 a 2030.

Gêmeos 3

Ele destacou que a principal razão pela qual o Google Gemini 3 rapidamente se tornou o foco do mercado é que,Os usuários poderão experimentar seus recursos de geração de imagens significativamente aprimorados e a conveniência da alta integração com o Google Workspace em um curto período de tempo.A razão mais importante para o sucesso do Gemini 3 é que a organização e a estratégia do Google são difíceis de serem facilmente copiadas por outros fabricantes que usam TPU.

Ming-Chi Kuo acredita que a indústria de IA ainda está em um estágio muito inicial e ainda é muito cedo para dizer quem é o vencedor ou o perdedor.

Bolha de IA

Em relação à bolha da IA, Ming-Chi Kuo disse que o debate sobre se a IA é uma bolha concentra-se principalmente em duas questões:1) As necessidades de IA são reais? 2) As ações relacionadas à IA estão sobrevalorizadas?A maioria das pessoas concorda que a procura por IA é real, mas tem opiniões diferentes sobre questões como operadoras de serviços (por exemplo, telemóveis versus óculos), momento da ocorrência (por exemplo, popularização de robôs humanóides) e modelos de negócio (por exemplo, estratégias de integração com comércio eletrónico).

Ele acredita que a forte resposta da Nvidia às observações pessimistas do mundo exterior, além de defender o preço das suas ações, é principalmente para fortalecer a confiança na cooperação da cadeia de abastecimento (para garantir os melhores recursos de desenvolvimento) e a confiança do mercado de capitais no financiamento circulante (para garantir a procura de GPU da Nvidia).