Recentemente, Zhao Haijun, co-CEO da SMIC, alertou sobre a expansão cega dos data centers globais de IA durante uma teleconferência de resultados.Diz-se que este boom da construção sem um planeamento adequado pode levar a uma grande capacidade de produção ociosa e tornar-se um puro desperdício de recursos, alertando que a maior bolha da era da IA já tomou forma.
Zhao Haijun disse que muitas empresas estão atualmente ansiosas para construir capacidade de data center equivalente a dez anos de uso dentro de um ou dois anos, mas não têm uma visão clara sobre o uso real dessas instalações. Este fenómeno lembra o grande número de centros de dados construídos nos subúrbios no início da década de 2020. A maioria deles ainda não encontrou inquilinos e está ociosa.
O boom da IA gerou uma corrida frenética para construir infraestrutura. A Moody's Ratings prevê que os gastos globais em infra-estruturas relacionados com a IA podem exceder 3 biliões de dólares nos próximos cinco anos, com despesas de capital da Alphabet, Amazon Web Services, Meta e Microsoft a atingirem 650 mil milhões de dólares só em 2026. Alibaba, Tencent, ByteDance e outras empresas da China também estão acompanhando ativamente. Por trás do enorme investimento, as preocupações dos investidores estão a aumentar.
Zhao Haijun comparou o atual boom da construção à construção de ferrovias e rodovias de alta velocidade antes do crescimento do tráfego, enfatizando que a infraestrutura deve atender às necessidades futuras, em vez de avançar cegamente.
Vale a pena aprender lições históricas. Durante a bolha da Internet no final da década de 1990, a indústria de telecomunicações investiu pesadamente na instalação de cabos de fibra óptica. Quando a bolha estourou em 2002, a taxa de utilização era inferior a 5%. O risco no domínio da IA é ainda maior. Os chips de IA usados em data centers têm uma vida útil clara. Meta afirma que a vida útil efetiva do chip é de cerca de 5,5 anos. Embora a NVIDIA afirme que o chip ainda está em uso há seis anos, a empresa lança um novo chip principal todos os anos. A taxa de depreciação do chip é muito mais rápida do que o esperado. Alguns investidores acreditam que a sua vida efectiva real não é superior a 2 a 3 anos. Se a procura não for a esperada, será difícil recuperar os resíduos.
A indústria geralmente acredita que a velocidade de penetração e o impacto da IA em várias indústrias ainda são desconhecidos, o que é também a principal razão para a prevalência da teoria da bolha de IA.
O aviso de Zhao Haijun não nega as perspectivas da IA.Pelo contrário, lembra ao mercado que deve regressar à racionalidade e evitar seguir cegamente a tendência da construção. Só combinando a construção de infra-estruturas com o crescimento da procura poderemos evitar o desperdício de recursos e permitir que a tecnologia da IA capacite verdadeiramente o desenvolvimento económico.