A Anthropic espera pagar pelo menos US$ 80 bilhões até 2029 para executar seu Claude AI em servidores em nuvem da Amazon, Google e Microsoft, de acordo com as projeções recentes mais otimistas da startup. E esses gigantes da tecnologia têm mais de uma maneira de lucrar com a Anthropic: se seus clientes adquirirem os serviços de IA da Anthropic, os gigantes também poderão ficar com uma parte da receita.

Este fluxo de receitas está crescendo rapidamente. De acordo com informações divulgadas pela empresa, a Anthropic pagará apenas aproximadamente US$ 1,3 milhão em participação nas vendas de IA para provedores de serviços em nuvem em 2024. Mas de acordo com a análise "The Information" das previsões mais otimistas de vendas e gastos com marketing da Anthropic (que incluem compartilhamento de provedores de serviços em nuvem) e registros de pagamentos anteriores, espera-se que esse valor aumente para cerca de US$ 360 milhões no ano passado, US$ 1,9 bilhão este ano e US$ 6,4 bilhões no próximo ano.

Esses cortes refletem, em parte, como a Anthropic incentiva seus parceiros de nuvem a promoverem seus serviços de IA para seus próprios clientes e a disponibilizá-los para uso próprio. Por exemplo, a Microsoft incentivou os vendedores da sua divisão de nuvem Azure a promover os modelos de IA da Anthropic e disse que essas vendas contariam para as métricas de desempenho da mesma forma que o software da própria Microsoft, os modelos OpenAI.


Este tipo de participação estimada (também conhecida como participação na receita ou participação nos lucros do parceiro) é significativa para a Antrópica. De acordo com as divulgações financeiras anteriores da empresa, esta taxa representou aproximadamente um décimo da sua receita total durante o mesmo período.

Outra pessoa familiarizada com o assunto revelou que cerca de 50% do lucro bruto da Antrópico com a venda de IA através dos canais da Amazon foi para a Amazon. O lucro bruto refere-se à receita que a Anthropic obtém com a venda de IA por meio da Amazon, após deduzir o custo de operação dos servidores em nuvem da Amazon.

Um porta-voz da Amazon Cloud Technology (AWS) recusou-se a comentar sobre a proporção de participação no lucro bruto, dizendo apenas: "A AWS e a Anthropic estabeleceram uma parceria única. Somos o principal fornecedor de serviços em nuvem da Anthropic e o principal parceiro de treinamento. Esta cooperação continua a se aprofundar à medida que ambas as partes trabalham juntas para ampliar os limites da tecnologia de IA".

O Google normalmente fica com uma redução de 20% a 30% da receita líquida das revendas de software de parceiros, após dedução dos custos de infraestrutura, de acordo com um funcionário do Google familiarizado com o acordo. Não está claro exatamente qual porcentagem o Google obtém com a revenda de serviços de IA antrópica.

A Microsoft tornou-se fornecedora de nuvem da Anthropic em novembro e prometeu investir US$ 5 bilhões na empresa. Não está claro qual porcentagem do lucro bruto ou participação na receita a Antrópica paga à Microsoft.

Os executivos da Anthropic disseram que cooperar com os três principais fornecedores de nuvem ao mesmo tempo lhe dá uma vantagem sobre a OpenAI, disseram pessoas familiarizadas com o assunto. A OpenAI vende principalmente IA por meio da Microsoft e vendas diretas, enquanto os três principais fornecedores de nuvem podem levar os modelos da Anthropic para seus grandes clientes corporativos.

Valor para fornecedores de nuvem

Para os provedores de serviços em nuvem, a Anthropic e a OpenAI são clientes de IA de referência que podem atrair outras startups de IA para usar seus serviços, e os negócios em nuvem da Anthropic ainda têm mais ações em disputa.

No verão passado, a maior parte da receita da Anthric, que deverá ultrapassar os 18 mil milhões de dólares este ano, veio da venda de IA diretamente aos clientes, em vez de revendê-la através de fornecedores de nuvem, de acordo com uma análise das suas previsões financeiras feita pela The Information.

Pessoas familiarizadas com o assunto disseram que para apoiar seu negócio de vendas diretas, a Anthropic atualmente usa principalmente serviços AWS. Mas no futuro, os custos de suporte do seu negócio de vendas diretas (vendas primárias) poderão ser partilhados entre os três principais fornecedores de nuvem e os seus próprios centros de dados.

A rival OpenAI também receberá uma parte da Microsoft, patrocinadora de longa data.

Segundo pessoas familiarizadas com o assunto, a OpenAI pagará 20% da receita total à Microsoft; de acordo com os termos de cooperação recentemente renegociados, a participação será mais concentrada nos anos anteriores a 2032 para mitigar o impacto no fluxo de caixa da OpenAI. A empresa espera pagar um total de mais de US$ 13 bilhões em royalties neste ano e no próximo, principalmente à Microsoft.

Os modelos de compartilhamento da Anthropic e OpenAI seguem a prática da indústria de fornecedores de nuvem cobrando comissões pela revenda de produtos de terceiros. Por exemplo, a Microsoft é paga quando os usuários compram o software Databricks por meio da nuvem Azure.

Os fornecedores de nuvem também lucram com a Anthropic de outras maneiras: além de cobrar US$ 80 bilhões em taxas de execução de modelos, a Anthropic também tem que pagar pelos custos de treinamento de modelos. A empresa espera que essas despesas totalizem até US$ 100 bilhões até 2029. Além dos chips Nvidia, a Anthropic usa chips desenvolvidos pela Amazon e pelo Google – AWS Trainium e Tensor Processing Unit (TPU).

No final do ano passado, a Anthropic não listou mais separadamente o valor dos royalties que pagou aos parceiros de revenda de nuvem em algumas de suas divulgações financeiras, mas em vez disso combinou-os com outras despesas de vendas e marketing, disse uma pessoa familiarizada com o assunto.

De acordo com a previsão de inverno da empresa, as despesas de vendas e marketing da Anthropic atingirão um máximo de US$ 2,8 bilhões este ano e aumentarão para US$ 9 bilhões no próximo ano. Segundo cálculos do “The Information”, a participação dos parceiros de revenda deverá ser de US$ 1,9 bilhão neste ano e de US$ 6,4 bilhões no ano que vem.

Na previsão do verão passado, a receita de revenda de IA deveria ser de US$ 1,6 bilhão este ano e aproximadamente US$ 4,4 bilhões no próximo ano.