De acordo com notícias de 28 de abril, de acordo com o Wall Street Journal, a OpenAI recentemente não conseguiu atingir sua meta de 1 bilhão de usuários ativos semanais e receitas conforme planejado. De acordo com pessoas familiarizadas com o assunto, a desaceleração do crescimento fez com que alguns gestores se preocupassem se a OpenAI ainda conseguiria sustentar a sua enorme base de gastos em data centers com a atual taxa de crescimento das receitas.
A diretora financeira (CFO) Sarah Friar soou o alarme para a equipe executiva principal, disseram pessoas familiarizadas com o assunto. Ela destacou que se o crescimento da receita continuar abaixo do esperado, a capacidade da empresa de cumprir os contratos de aquisição de energia computacional poderá enfrentar desafios no futuro.
Entretanto, os conselhos de administração reforçaram significativamente o seu escrutínio dos negócios relacionados com centros de dados nos últimos meses. Num contexto de desaceleração do crescimento dos negócios, o CEO Sam Altman ainda procura acumular poder computacional. Este movimento radical está levantando questões por parte do conselho de administração.
À medida que a OpenAI se encaminha para um IPO no final deste ano, o escrutínio interno das despesas de capital torna-se cada vez mais rigoroso. De acordo com pessoas familiarizadas com o assunto, Freer e outras equipas de gestão sénior estão a trabalhar para controlar custos e fortalecer a disciplina financeira, o que, em certa medida, entra em conflito com as ambições de expansão de Altman.
No entanto, Altman e Freer tentaram reprimir a especulação externa em uma declaração conjunta: “Estamos completamente alinhados na estratégia de acumular o máximo de poder computacional possível e estamos trabalhando duro para fazê-lo”. Os dois enfatizaram que quaisquer rumores sobre divergências de gestão ou intenções de desacelerar a implantação do poder computacional são “pura bobagem”.
Altman há muito considera o poder da computação como o principal fator que restringe o desenvolvimento do OpenAI e bloqueou ativamente a capacidade do data center. Só no ano passado, ele presidiu uma série de negócios de grande sucesso. Isto não só sobrecarrega a OpenAI com um compromisso de despesas de capital a longo prazo de até 600 mil milhões de dólares, mas também vincula profundamente o destino da maior parte da indústria tecnológica ao sucesso ou fracasso da OpenAI.
Esse tipo de aposta no poder de computação do tipo “compre tudo” a qualquer custo foi baseada no esmagador mito de crescimento do ChatGPT e foi totalmente endossada por Freer e pelo conselho de administração. Porém, com a desaceleração do crescimento do ChatGPT no final do ano passado, os executivos da empresa começaram a ter novas dúvidas sobre esta estratégia.
Segundo pessoas familiarizadas com o assunto, o ChatGPT não conseguiu atingir sua meta interna de atingir 1 bilhão de usuários ativos semanais (WAU) no final do ano passado. A empresa ainda não anunciou que atingiu esse marco, o que incomodou alguns investidores. Além disso, devido à rápida expansão do modelo Gemini do Google e à erosão da participação de mercado no final do ano passado, a OpenAI também não conseguiu cumprir a meta de receita anual do ChatGPT. Ao mesmo tempo, pessoas familiarizadas com os dados disseram que a empresa está lutando contra a rotatividade de assinantes.
Pessoas familiarizadas com sua situação financeira acrescentaram que a OpenAI falhou várias vezes suas metas de receita mensal no início deste ano, ao enfrentar a concorrência acirrada da Anthropic nos mercados de programação e empresariais.
A OpenAI concluiu recentemente a maior rodada de financiamento da história do Vale do Silício (arrecadando US$ 122 bilhões), proporcionando-lhe uma base financeira mais sólida. No entanto, a análise apontou que, com base na enorme escala de reserva de poder computacional da empresa, mesmo que a ambiciosa meta de receitas possa ser alcançada, espera-se que os fundos se esgotem nos próximos três anos. Além disso, alguns fundos de financiamento também vêm com condições de jogo, que estão sujeitas a acordos específicos com parceiros.
Diante da pressão financeira, a OpenAI está ajustando seu foco nos negócios. A popularidade da sua ferramenta de programação Codex está a aumentar rapidamente e a empresa está a cortar custos ao cortar outros projetos, como a sua aplicação de geração de vídeo Sora. Recentemente, a OpenAI também lançou o modelo de grande sucesso GPT-5.5, que superou vários testes de benchmark do setor.
Na verdade, a ansiedade pelo poder da computação tornou-se um problema comum em toda a indústria. Nas últimas semanas, muitas empresas de IA, incluindo a Anthropic, encontraram gargalos no poder de computação, resultando em aumento dos preços de acesso aos processadores de IA, interrupções de serviços e limitações. Esses problemas irritaram usuários frequentes de produtos de IA, especialmente programadores que estavam acostumados com o sistema concluindo tarefas sem problemas no passado, mas agora estão frequentemente frustrados.
Um memorando recente da OpenAI para investidores obtido pelo Wall Street Journal mostra que a empresa enfatizou que está à frente da Antrópica em termos de reservas de poder computacional, o que lhe dá uma vantagem no alcance dos usuários. O memorando também responde às recentes insinuações públicas do CEO da Anthropic, Dario Amodei. Amodei disse em uma recente conferência de negócios que algumas empresas “aumentaram demais o nível de risco” nos investimentos em data centers.
A OpenAI contra-atacou duramente no memorando: “Em retrospectiva, a chamada ‘cautela’ é mais uma subestimação séria da velocidade da demanda do que uma disciplina rígida”.
Além do jogo a nível empresarial, o ritmo da promoção de IPO também está em baixa. Freer expressou reservas nos últimos meses sobre um cronograma para listagem antes do final do ano, segundo pessoas familiarizadas com o assunto.
Ela enfatizou repetidamente à alta administração e ao conselho de administração que a OpenAI precisa urgentemente melhorar seu mecanismo de controle interno e alertou que a empresa ainda não está pronta para atender aos rigorosos padrões de relatórios das empresas listadas. No entanto, de acordo com algumas fontes, Ultraman prefere um cronograma de listagem mais agressivo.
A OpenAI também deve resolver uma série de questões espinhosas antes de avançar com sua listagem pública. No início deste mês, o número 2 da empresa, Fidji Simo, tirou inesperadamente uma licença devido a doença, deixando um vácuo de liderança. Separadamente, uma ação movida por Elon Musk, na qual ele busca destituir Altman e desfazer a transformação da OpenAI em uma empresa com fins lucrativos, foi a julgamento esta semana.