No dia 29 de abril, foi revelado que a Anthropic estava negociando uma nova rodada de financiamento, com avaliação que pode ultrapassar US$ 900 bilhões. Se a transação for concluída, esta empresa com menos de quatro anos ultrapassará a OpenAI de uma só vez e se tornará o unicórnio de IA mais caro do planeta. US$ 900 bilhões. O que esse número significa? Em termos de ações A, o seu valor de mercado é superior ao Kweichow Moutai. No Vale do Silício, derrubou o trono de avaliação que a OpenAI havia trabalhado tanto durante dez anos. Ainda mais intrigante é a linha do tempo. Há apenas alguns meses, a Anthropic foi avaliada em US$ 60 bilhões.

Google e Amazon investiram sucessivamente nela numa avaliação de 350 mil milhões de dólares, com um compromisso total de até 65 mil milhões de dólares. De 60 mil milhões para 900 mil milhões em menos de um ano,15 vezes.

Cronograma de avaliação antrópica gerado por Claude

O capital não mente. Quando o dinheiro mais inteligente do mundo corre descontroladamente na mesma direção, algo deve ter mudado.

O que mudou?

A resposta é chocante——

De acordo com dados da empresa de inteligência de mercado Sensor Tower, as desinstalações do ChatGPT aumentaram 132% ano a ano em abril deste ano. No mês passado, a taxa de desinstalação foi ainda maior, um aumento de 413% em relação ao ano anterior.

O número de desinstalações do ChatGPT disparou563%. Durante o mesmo período, os downloads de Claude aumentaram a cada semana199%.

Em muitos países, Claude já liderou o ranking de aplicativos gratuitos para iPhone.

Os downloads de Claude em um único dia nos Estados Unidos ultrapassaram o ChatGPT pela primeira vez. No dia 28 de fevereiro, o aplicativo liderou a lista de aplicativos gratuitos da App Store dos EUA e lá permaneceu até 2 de março, com o ranking saltando mais de 20 posições em apenas uma semana. Claude também liderou as paradas de aplicativos gratuitos para iPhone na Bélgica, Canadá, Alemanha, Luxemburgo, Noruega e Suíça

Os usuários estão votando com os pés. E ele atirou com o pé no acelerador.

OpenAI: As fissuras no império começam de dentro

Superficialmente, o OpenAI ainda é enorme.

A série GPT tem centenas de milhões de usuários, o Codex acaba de lançar uma nova onda de mania e o projeto Stargate afirma gastar US$ 500 bilhões para construir infraestrutura de computação.

Mas as fissuras num império muitas vezes surgem primeiro por dentro.

Se a perda de usuários é uma dor de cabeça, então o encolhimento do “Stargate” é uma ferida que quebra ossos no OpenAI.

De acordo com pesquisas da mídia, o progresso real do projeto Stargate é muito menos glamoroso do que o PPT.

US$ 500 bilhões. 10 usinas nucleares. O único caminho da humanidade para o futuro. Agora, é um contrato de aluguel cada vez menor.

O projeto britânico foi interrompido. O projeto norueguês foi cancelado. Base emblemática no Texas, abandonada.

Ultraman disse que isso é chamado de “mentalidade flexível”. Os parceiros dizem que isso é chamado de “queimar pontes sobre rios”. O SoftBank está furioso, a Oracle está acertando contas e a Microsoft está silenciosamente compensando os escombros.

O subtexto nos bastidores não poderia ser mais claro: quando a OpenAI começa a fugir às suas responsabilidades de infraestrutura, perde o controlo do mundo físico.

O ritmo de chegada de fundos, a selecção da localização do centro de poder computacional e a coordenação dos parceiros – todos os elos estão a ser trabalhados.

"O progresso é muito mais lento do que o esperado."

Ao mesmo tempo, a OpenAI está passando por uma hemorragia cerebral silenciosa.

Dario Amodei – fundador e CEO da Anthropic – é ele próprio o ex-vice-presidente de pesquisa da OpenAI.

Ele levou embora não apenas a si mesmo, mas também um grupo dos principais pesquisadores de segurança da OpenAI.

Ao falar sobre deixar a OpenAI, ele disse sem rodeios: "Em vez de ficar e discutir sobre a visão de outras pessoas, é melhor trazer pessoas em quem você confia para concretizar sua própria visão."

Este êxodo nunca parou. Nos últimos dois anos, a equipe de alinhamento e a equipe de segurança da OpenAI continuaram migrando para a Anthropic.

Qual é o ativo mais valioso de uma empresa? Não é o número de usuários, não é a avaliação, é o grupo de pessoas que pode definir o modelo da próxima geração.

Quando esse grupo de pessoas decide partir, a própria direção é a resposta.

Antrópico: Do ​​“Laboratório de Segurança” ao “Unicórnio Mais Caro”

A ascensão da Antrópica é completamente diferente da narrativa convencional no Vale do Silício.

Não começou queimando dinheiro para atrair usuários.

Seu ponto de partida é um artigo sobre segurança de IA, e seu argumento de venda é a constituição de "IA Constitucional" para restringir o comportamento do modelo. Durante muito tempo, a visão dominante no Vale do Silício foi a de que essas pessoas são idealistas demais e não podem fazer muita coisa.

Então, o Soneto Claude 3.5 foi lançado.

A capacidade de programação esmaga o GPT-4o, a longa compreensão do contexto está muito à frente e a taxa de alucinação é bastante reduzida.

A maré na comunidade de desenvolvedores mudou da noite para o dia. A mesma frase está em todo lugar no Reddit, Hacker News e X: “Saí do ChatGPT Plus e mudei para Claude”.

Não é apenas uma pessoa que diz isso, são milhares de pessoas que dizem isso.

O que é mais crítico é o lado empresarial. O volume de chamadas de API de Claude na AWS mais que dobrou nos últimos seis meses.

Cada vez mais clientes empresariais estão começando a migrar seu negócio principal do GPT para o Claude - não porque seja barato, mas porque é fácil de usar.

O Google viu isso e investiu dinheiro nisso. A Amazon viu isso e investiu dinheiro nisso. Os dois gigantes comprometeram um total combinado de US$ 65 bilhões. A aposta não está na situação atual da Antrópica, mas na sua capacidade de definir a próxima geração de IA.

Mas será que a OpenAI realmente perdeu?

Não se apresse em escrever um epitáfio para OpenAI ainda.

A velocidade de iteração da série GPT-5 ainda é surpreendente. Assim que o 5.5 foi lançado, a sombra do 5.6 apareceu no log de fundo.

O Codex está decolando de forma abrangente como uma ferramenta de agente, e o fosso do ecossistema de desenvolvedores não pode ser quebrado da noite para o dia.

Outro trunfo do OpenAI é a escala. Centenas de milhões de usuários ativos mensais, integração profunda com a Microsoft e clientes corporativos em todo o mundo – essas vantagens existentes não desaparecerão apenas por causa de uma rodada de notícias sobre financiamento.

Historicamente, a transcendência da avaliação nunca significou que a vitória ou a derrota foram decididas.

Quando o Facebook abriu o capital em 2012, muitas pessoas sentiram que o sonho social do Google estava destruído. Olhando para trás, uma década depois, o império de buscas do Google nunca foi realmente ameaçado.

O que há de cruel na competição de IA é que o trono de hoje pode não contar depois que a próxima rodada de modelos for lançada.

O fim de Qingping quando o vento aumenta: algo grande está acontecendo

Diminuindo o zoom, esta não é uma história de “quem ganha e quem perde”.

Esta é uma história em que “a estrutura de poder da indústria de IA está sendo reescrita”.

Há dois anos, a OpenAI era a única grande estrela.

Há um ano, o Google Gemini começou a se atualizar.

Hoje, a Anthropic alcançou a primeira posição em termos de avaliação.

Ao mesmo tempo, a xAI está queimando dinheiro, a Meta está atrapalhando a situação e a IA de código aberto está se recuperando.

Não há mais apenas um vencedor. A IA está passando de “um superdomínio” para “separação por um grupo de heróis”.

Nesta confusão, há apenas uma variável que realmente determina o resultado -Quem pode fazer primeiro o modelo da próxima geração?.

Não se trata de qual PPT parece melhor ou quem tem mais financiamento.

IA não é mágica, é indústria pesada. Requer contas de electricidade astronómicas, exige credibilidade absoluta, exige disciplina financeira implacável.

A avaliação de 900 bilhões da Anthropic é essencialmente a aposta do mercado de que o próximo “momento do iPhone” pode não estar nas mãos da OpenAI.