O último relatório de pesquisa do banco de investimento sul-coreano Dasin Securities mostra que a divisão de fundição de semicondutores da Samsung deverá ter recebido um pedido de CPU para notebook de 2 nm de um "cliente sem fábrica norte-americano", que atraiu grande atenção na indústria. Como o relatório apenas forneceu atributos geográficos e de clientes e não nomeou explicitamente o fabricante, o denunciante Jukan disse mais tarde na plataforma social que "parece AMD", o que fez com que o mundo exterior geralmente apontasse o dedo para este gigante de CPU que está procurando ativamente diversos parceiros de fundição. Isso também é basicamente consistente com rumores anteriores de que “a AMD está em discussões aprofundadas com a Samsung sobre o processo de 2nm”.

Segundo relatos, esse pedido deve envolver as linhas de produtos de CPU de servidor e notebook de 2nm de próxima geração da AMD “Venice” e “Verano”, ambas com estreia programada entre 2026 e 2027. Entre elas, Venice, com lançamento previsto para 2026, pode ser configurada com até 256 núcleos "Zen 6C" e é empacotada em oito CCD (Core Complex Die). Cada CCD integra 32 núcleos e é voltado para cenários de computação e data center de alta densidade. Verano, com estreia prevista para 2027, é considerado uma variante dedicada de Veneza para cargas de trabalho de inferência como "Agentic AI". Ele servirá como plataforma de CPU host para GPUs da série AMD Instinct MI500 e deverá adotar a arquitetura Zen 7 mais avançada.

Num contexto em que a capacidade de produção de processos avançados continua limitada, a motivação da AMD para procurar a cooperação da Samsung tornou-se cada vez mais clara. O relatório apontou que a capacidade de produção da TSMC em nós avançados está quase bloqueada até 2028, o que força a AMD a encontrar uma segunda fonte de fornecimento para aliviar os gargalos no fornecimento de wafers, garantindo ao mesmo tempo remessas em escala e ritmo de lançamento no mercado. O CEO da AMD, Su Zifeng, visitou pessoalmente a fábrica de wafer da Samsung em Pyeongtaek há pouco tempo para avaliar suas capacidades de processo, o que também é considerado um sinal importante de que a cooperação potencial entre as duas partes entrou em um estágio substancial.

O mundo exterior ainda não tem certeza se o papel da Samsung no layout de 2nm da AMD é um “backstop” ou um “parceiro de fundição paralela” em paralelo com a TSMC. Se for usado apenas como plano de backup, o volume de pedidos alocado à Samsung poderá ser relativamente limitado; mas se a AMD decidir dividir o ritmo de produção de Veneza e Verano entre TSMC e Samsung, o rendimento e o desempenho do processo GAA de 2nm da Samsung determinarão diretamente se ela poderá obter uma participação maior. Alguns analistas acreditam que a AMD também pode ganhar uma certa “prioridade” no fornecimento de DRAM e outras memórias através da sua cooperação profunda com a Samsung, optimizando ainda mais o custo global e a flexibilidade de fornecimento da sua plataforma.

A julgar pelo momento, este suposto pedido de CPU de 2 nm é, sem dúvida, um marco importante para o OEM da Samsung. Nos últimos anos, a Samsung tem enfrentado múltiplas pressões em processos de fabricação avançados, como rendimento, consumo de energia e reputação de desempenho. O mundo exterior geralmente acredita que existe uma lacuna clara entre a Samsung e a TSMC. Se conseguir conquistar um grande cliente sem fábrica na América do Norte, como a AMD, no nó de 2 nm, obterá o endosso crítico do mercado para a Samsung e a ajudará a reconquistar a concorrência de fundição na era da IA ​​e da computação de alto desempenho.

Por outro lado, as ações recentes da AMD na programação da capacidade de produção também são bastante ativas. O relatório citou análises anteriores dizendo que a AMD assumiu parte das linhas de produção de 4nm e 5nm da TSMC “desocupadas” pela Qualcomm e MediaTek para produzir em massa seus próprios processadores de 5nm da geração anterior e melhorar sua capacidade de fornecimento e desempenho de lucro ao “assumir lacunas” durante o período de baixa demanda na indústria de smartphones. Esta estratégia diversificada de capacidade de produção entre nós, combinada com a cooperação potencial com a Samsung em 2 nm, mostra que a AMD está tentando construir um sistema de fabricação mais flexível e resistente a riscos para lidar com a demanda em rápida expansão por poder de computação nos mercados de IA e data center.

No momento, nem a Samsung nem a AMD confirmaram publicamente a Dasin Securities e os rumores relacionados, e ainda há muitas incertezas em detalhes importantes, como tamanho do pedido, tempo de introdução e rendimento da produção em massa. No entanto, no contexto da contínua capacidade de produção restrita da TSMC e da demanda explosiva por IA e computação de alto desempenho, uma vez que este pedido de 2 nm seja finalmente feito, ele inevitavelmente desencadeará uma nova rodada de competição no cenário global de fundição e no mercado de CPU de alta tecnologia.