A SpaceX reservou até 5% das ações oferecidas em sua oferta pública inicial para compra por “certos funcionários e pessoas relacionadas” por meio de um plano de subscrição direta de ações, de acordo com um documento revisado divulgado na segunda-feira. Espera-se que a oferta arrecade uma quantia recorde de dinheiro, estimada em cerca de US$ 75 bilhões.
No início deste ano, quando Musk fundiu a sua startup de inteligência artificial xAI com a SpaceX, ele deu a esta última uma avaliação de 1,25 biliões de dólares. Historicamente, apenas duas empresas de tecnologia – Facebook e Alibaba – têm uma capitalização de mercado de mais de 100 mil milhões de dólares no seu primeiro dia de negociação numa bolsa dos EUA.
Por meio de um plano de subscrição direta de ações, uma empresa pode reservar uma determinada porcentagem de suas ações emitidas para funcionários, clientes e até amigos e familiares. A SpaceX disse no documento que os participantes serão “selecionados a critério dos executivos da empresa” e que essas ações não estarão sujeitas a um período de lock-up (período de lock-up).
Esta disposição permite que alguns indivíduos obtenham benefícios que normalmente só estão disponíveis para grandes gestores de recursos com relacionamentos próximos com subscritores de IPO.
Várias empresas, incluindo Airbnb, Uber e Rivian, incluíram planos de subscrição direta de ações nas suas ofertas. Em 2010, quando Musk levou a Tesla a concluir o seu IPO, ele reservou até 1,28 milhões de ações dos 13,3 milhões de ações vendidas. De acordo com o prospecto, as ações estão destinadas à venda “a parceiros de negócios, diretores, funcionários e amigos e familiares de nossos funcionários e clientes da Tesla que receberam a entrega de um carro esportivo da Tesla”.
O road show da SpaceX pode começar esta semana, e espera-se que a empresa seja listada na Nasdaq já em 12 de junho. O Goldman Sachs está ansioso para obter o lugar de subscritor principal na oferta, seguido pelo Morgan Stanley. No entanto, o prospecto mostra que o plano de subscrição direta de ações será administrado pelo Morgan Stanley.
O pedido revisado de IPO da empresa também revelou detalhes do relacionamento comercial entre a SpaceX e a Anthropic, rival e cliente de sua unidade de IA.
Divulgações relevantes esclarecem que um acordo lucrativo de “Neocloud” para a SpaceX pode ser rescindido em apenas seis meses.
O prospecto afirma que a SpaceX está alugando poder de computação para a Anthropic em seus data centers Colossus e Colossus II na área metropolitana de Memphis, o que equivale a “aproximadamente 325.000 GPUs Nvidia”.
Após um “período inicial de três meses”, o acordo “pode ser rescindido por qualquer uma das partes mediante aviso prévio de 90 dias”, afirma o documento.
Pelo acordo, a Anthropic pagará à SpaceX US$ 1,25 bilhão por mês de maio a maio de 2029, após um “período de aumento” de dois meses de taxas mais baixas.
Antes da divulgação deste documento revisado, Musk havia postado na plataforma social da empresa para revelar alguns detalhes não divulgados anteriormente.