Segundo notícias de 10 de junho, depois que a Apple lançou uma nova versão do Siri AI na Worldwide Developers Conference (WWDC), ela não esperou pelos aplausos do mercado de capitais: o preço das ações da Apple caiu mais de 3% na terça-feira. De acordo com a CNBC, a Apple demonstrou mais capacidades da nova versão do Siri AI e Apple Intelligence em coletiva de imprensa em 8 de junho, mas os investidores ainda têm dúvidas sobre o ritmo de lançamento e os efeitos comerciais. As diferenças de mercado concentram-se em uma questão: a nova versão do Siri é mais uma lacuna que finalmente foi preenchida, do que um novo motivo para estimular imediatamente uma substituição do iPhone.
Siri foi atualizado, mas o motivo da mudança não é forte o suficiente
Desta vez, a Apple está empurrando o Siri para uma forma de assistente de IA mais forte, concentrando-se em conversas mais naturais, compreensão pessoal mais forte e vínculo mais profundo com sistemas e aplicativos. Para usuários comuns do iPhone, isso significa que o Siri não é mais apenas um portal de voz para configurar despertadores e verificar a previsão do tempo, mas também pode estar envolvido na busca de informações, na chamada de aplicativos e no gerenciamento de tarefas pessoais.
Mas o que importa aos investidores não é se a demonstração decorrerá sem problemas, mas sim quando estas funcionalidades serão realmente lançadas, quantos utilizadores irão abranger e se poderão impulsionar uma nova ronda de procura do iPhone. A CNBC citou o analista da Baird, William Power, dizendo que a Apple mostrou um bom plano de IA e cenários iniciais de personalização, mas a nova versão completa do Siri AI carecia de um cronograma de lançamento mais claro, o que pode ser uma das razões pelas quais o preço das ações enfraqueceu durante a conferência.
Esta é também a situação mais embaraçosa para a Apple neste momento: não é que não tenha uma história de IA, mas ainda existem períodos de espera, restrições de modelo e problemas de cobertura regional antes que esta história possa se tornar uma experiência real nas mãos dos consumidores.
Analistas concordam com a direção, mas nem todos acreditam que ela possa impulsionar o iPhone
O analista do Goldman Sachs, Michael Ng, está mais focado no caminho da Apple para a monetização. Ele acredita que algumas funções que dependem de modelos de servidores fortes, como geração de imagens, podem ter limites de uso diário, e mais cotas podem estar vinculadas a assinaturas do iCloud+. Isso significa que a IA não serve apenas para substituição de hardware, mas também pode se tornar um novo ponto de entrada para as receitas de serviços da Apple.
O analista do UBS, David Vogt, foi mais cauteloso. Ele acredita que esses recursos de IA não são suficientes para ser uma “virada de jogo” na mudança na demanda do iPhone, então ele mantém inalteradas suas expectativas para as remessas do iPhone. Em outras palavras, a Apple pode tornar o Siri mais inteligente, mas ainda não foi comprovado se os consumidores mudarão de telefone mais cedo como resultado.
O analista do JPMorgan, Samik Chatterjee, concentrou-se no ritmo de implementação subsequente: se a nova versão do Siri AI puder entrar no mercado dos EUA no outono, isso ajudará nas vendas da temporada de férias; mas o que os investidores realmente querem observar é se a Apple conseguirá expandir esses recursos para mais idiomas e regiões.
O problema para a Apple não é se ela possui IA, mas se consegue entregá-la no prazo.
No passado, a Apple raramente dependia de “ser a primeira a lançar” para conquistar o mercado. Era melhor em agregar tecnologias maduras em experiências de produtos estáveis, fáceis de usar e com limites de privacidade claros. A Siri AI também segue esse caminho: ela não enfatiza a compreensão do usuário sobre os parâmetros do modelo, mas enfatiza a conclusão de um processamento de tarefas mais natural entre telefones celulares, aplicativos e dados pessoais.
Mas desta vez a pressão do mercado é mais direta. Concorrentes como OpenAI, Google e Samsung disponibilizaram rapidamente aos usuários funções de assistente de IA, pesquisa, escritório e telefone celular. Se a Apple continuar a responder com “lançar mais tarde”, os investidores levarão em conta a espera no preço de suas ações.
Para usuários do iPhone, vale a pena esperar pela nova versão do Siri AI. Mas para os investidores, a Apple precisa provar duas coisas: pode colocar a Siri AI nas mãos de um número suficiente de usuários a tempo e também pode converter esse conjunto de recursos de IA em substituição de máquina, assinatura ou maior adesão do usuário. A queda de mais de 3% reflete que o mercado ainda não está tranquilo em relação a estas duas coisas.