Depois que Trump e Xi Jinping se reuniram em maio deste ano, a política de exportação de chips de IA da NVIDIA para a China marcou o início de um ponto de viragem. De acordo com várias autoridades dos EUA e fontes autorizadas da indústria, o primeiro lote de processadores gráficos (GPUs) de inteligência artificial NVIDIA H200 já começou a ser enviado para a China, e produtos relacionados estão sendo enviados para portos na China continental e Hong Kong.
A aprovação da exportação marca um abrandamento da posição dos EUA no controlo das exportações de tecnologia de inteligência artificial para a China. Anteriormente, os produtos da arquitetura Hopper da NVIDIA passaram por muitas reviravoltas ao entrar no mercado chinês. Certa vez, eles lançaram uma versão exclusiva do H20 com desempenho significativamente reduzido. No entanto, com a ascensão dos fabricantes nacionais de chips da China e o ajuste das restrições às exportações dos EUA, a estrutura do mercado sofreu mudanças tremendas. Atualmente, embora os chips da arquitetura Blackwell de especificações mais altas ainda estejam na lista de banimentos para a China, o H200, como um produto importante durante o período de transição, foi autorizado a ser lançado no mercado chinês.
Entende-se que o Departamento de Comércio dos EUA aprovou anteriormente cerca de 10 empresas chinesas líderes em IA, incluindo Alibaba, Tencent, ByteDance, JD.com e DeepSeek, para obter licenças de aquisição. Análises relevantes da indústria mostram que o volume total de compra inicial permitido por essas empresas deverá atingir 75.000 chips H200, e há até notícias de que essa escala de compra deverá ser ampliada ainda mais para 200.000 chips.
Embora as autoridades dos EUA enfatizem que o número real de chegadas ainda está em um nível “muito pequeno” em comparação com a enorme demanda do mercado da China, esta ação é considerada um sinal importante para a NVIDIA retornar aos canais oficiais de fornecimento da China. Durante o último ciclo de restrições, a participação de mercado oficial de chips de IA da NVIDIA na China caiu para 0%, e a maior parte das necessidades de poder de computação de ponta tiveram que ser atendidas por meio do mercado cinza.
Os analistas apontaram que, embora a NVIDIA tenha apresentado a série Blackwell com desempenho mais forte e até mesmo a plataforma Vera Rubin, que será lançada em breve, o levantamento da proibição do H200 ainda fornece um importante canal de conformidade para a demanda de energia computacional da China. Além disso, como os Estados Unidos ainda não implementaram controles rígidos sobre as exportações de CPU semelhantes aos das GPUs, a NVIDIA planeja fornecer processadores centrais Vera para empresas chinesas no futuro. À medida que o mercado global passa da pura busca pelo poder de computação da GPU para a direção da Agentic AI (inteligência do agente), o foco da competição no mercado de chips e do poder de computação no futuro pode se estender ainda mais à CPU e à arquitetura geral da máquina.