Desde que China Evergrande, Evergrande Property e Evergrande Auto se tornaram insolventes, Evergrande Life foi adquirida, o ex-presidente perdeu contato, Evergrande Wealth foi arquivado e o atual gerente geral foi preso sob suspeita de cometer um crime. O território do Império Evergrande entrou em colapso um por um. Evergrande Wealth tem atualmente 34 bilhões em fundos não pagos. Estes investidores, tal como muitos fornecedores e proprietários anteriores, tornaram-se vítimas depois de o mito da criação de riqueza de Xu Jiayin ter sido destruído.
Outro executivo financeiro relacionado à Evergrande teve um incidente.
De acordo com relatos de muitos meios de comunicação, incluindo a Blue Whale Finance, Zhu Jialin, ex-presidente da Evergrande Life e agora presidente interino da Zhongrong Life, foi levado embora em 17 de setembro e atualmente está fora de contato. Este assunto pode estar relacionado com Evergrande.
Os currículos públicos mostram que, em 2017, Zhu foi transferido de seu cargo de vice-presidente do CITIC Bank para trabalhar sob Xu Jiayin e atuou como presidente do Evergrande Financial Group. Em 2018, atuou como presidente da Evergrande Life Insurance. Em setembro de 2019, Zhu renunciou ao cargo de presidente e diretor da Evergrande Life Insurance.
Antes do desaparecimento de Zhu Jialin, o gerente geral da Evergrande Wealth, Du Liang, e outros eram suspeitos de cometer crimes e foram sujeitos a medidas coercitivas criminais pelo Departamento de Segurança Pública de Shenzhen.
O órgão de segurança pública deu diversas formas de relatar o caso no relatório, o que foi um vislumbre de esperança para Song Xiao, que comprou a Evergrande Financial Management. Antes disso, Song Xiao, que não conseguiu receber o pagamento, pedia ajuda: “Não consigo entrar em contato com a Evergrande Wealth e ninguém se importa”.
“Desde que a mina explodiu, ela parou de funcionar normalmente”.
O funcionário da Evergrande, Guo Shuo, disse ao "City Circle", "Evergrande Wealth não tem operado normalmente desde a tempestade em 2021."
Evergrande Wealth, anteriormente conhecido como Evergrande Financial Services Group, foi criado em novembro de 2015 e é uma subsidiária integral do Grupo Evergrande. A Evergrande Financial Services foi lançada em março de 2016, quando o P2P era predominante em todo o país. Evergrande Financial Services é a plataforma P2P do Grupo Evergrande. Desde 2018, muitas plataformas P2P em todo o país explodiram e a indústria foi corrigida de forma abrangente. Os produtos Evergrande Financial Services foram posteriormente retirados das prateleiras e, em 30 de maio de 2019, foi anunciado que seria renomeado como Evergrande Wealth.
Depois de ficar offline, Evergrande Wealth ainda vende os chamados produtos financeiros. Esses produtos financeiros são vendidos às construtoras, proprietários e até funcionários da Evergrande Real Estate em nome do “financiamento da cadeia de suprimentos”. Uma vez que os objetivos finais dos ativos destes produtos financeiros são, na sua maioria, projetos em construção pelo Grupo Evergrande, os produtos financeiros da Evergrande Wealth também enfrentaram problemas de resgate desde a explosão do Grupo Evergrande em 2021, o que acabou por levar à explosão.
Na noite de 16 de setembro, o "Shenzhen Nanshan Public Security Bureau" anunciou que recentemente, os órgãos de segurança pública tomaram medidas criminais coercitivas contra suspeitos de crimes, como Du, da Evergrande Fortune, de acordo com a lei.
“City Circle” soube por várias pessoas próximas a Evergrande que Du é Du Liang, o representante legal e gerente geral da Evergrande Wealth. Du Liang, formou-se em "Proteção e Recreação de Recursos Florestais" na faculdade. Antes de mudar para Evergrande em 2012, trabalhou como vice-gerente de recursos humanos em um hotel durante 6 anos. Um ano depois de atuar como vice-gerente de recursos humanos na Evergrande, em 2013, Du Liang foi nomeado gerente geral da filial de Henan do Grupo de Agricultura e Pecuária de Evergrande. Três anos depois, Du Liang foi nomeado gerente geral da Evergrande Wealth.
No setor financeiro, onde a Dinastia Qing e o Norte da China retomaram as relações diplomáticas, o currículo de Du Liang é realmente sem brilho. Mas foi exatamente essa pessoa que serviu como líder máximo da Evergrande Fortune por cinco anos. Qual é o seu "charme"?
Liu Jinwei, um profissional financeiro sênior, disse: “Se Du Liang ganhar a confiança de Xu Jiayin, ele não precisará de conhecimentos financeiros avançados”. Ele explicou ao “círculo de mercado” que os gerentes de produto podem fazer os negócios da Evergrande Wealth. Os contratos são padronizados e cada contrato é basicamente o mesmo. Acontece que os termos são diferentes e os benefícios são diferentes. “Evergrande Wealth é um canal para o Grupo Evergrande arrecadar fundos. Requer uma pessoa com capacidade executiva. Além disso, essa pessoa deve ter confiança e lealdade ilimitadas à Evergrande.
"Daily People" relatou: "Evergrande Fortune transmitirá um ponto de vista aos funcionários: Evergrande Fortune é o departamento que fornece transfusão de sangue para Evergrande. Evergrande precisa deles para fornecer dinheiro. Além disso, Evergrande Fortune também é uma subsidiária integral de Xu Jiayin e será responsável pela Evergrande Fortune. Os funcionários da Evergrande Fortune realmente têm um sentimento de pertencer a Evergrande. "
Como guardião da riqueza de Evergrande, o comportamento de Du Liang é um pouco “guardar e roubar”. Du Liang admitiu ao mundo exterior em 12 de setembro de 2021 que lucrou com produtos financeiros relacionados antes da explosão da Evergrande Wealth, e o motivo para lucrar antecipadamente foi uma emergência familiar. Também foi exposto na Internet que as quatro transações de Du Liang e seu pai, totalizando mais de 10 milhões de yuans em investimentos, foram totalmente pagas antecipadamente.
Du Liang é suspeito de cometer um crime. Que crime ele cometeu? De acordo com o Shenzhen Business Daily, foi informado por pessoas familiarizadas com a situação que a Evergrande Wealth era suspeita de angariação ilegal de fundos no processo de desenvolvimento do seu negócio. A chamada “arrecadação ilegal de fundos” refere-se ao ato de arrecadar fundos do público ou coletivo por meio de métodos fraudulentos para fins de posse ilegal.
De acordo com os "Principais resultados da avaliação do controle interno e revisão de certas questões levantadas pelo ex-auditor" divulgados pela China Evergrande, em 31 de dezembro de 2022, o principal e os juros não pagos da Evergrande Wealth eram de 34 bilhões de yuans. Isto mergulhou os investidores da Evergrande Wealth numa dor sem fim.
“Evergrande corta alho-poró e trata-o igualmente”
Wang Jing comprou dois produtos financeiros da Evergrande Wealth antes de sua explosão, um por 200.000 yuans e outro por 400.000 yuans. De acordo com o plano de pagamento original de 8.000 yuans por mês, devo conseguir recuperar mais de 200.000 yuans agora. Mas agora, dois anos depois, ela recebeu menos de 100.000 yuans.
Só porque Evergrande Wealth reduziu repetidamente o plano de pagamento, de 8.000 yuans por mês a partir de março de 2022 para 2.000 yuans por mês a partir de novembro de 2022. Até 31 de maio de 2023, Evergrande Wealth alterou o plano de pagamento pela terceira vez. “O motivo foi que a situação de retirada de capital da empresa não era ideal e não poderia ser resgatada de acordo com o padrão original de 2.000 yuans por mês.” De acordo com o Securities Times, os investidores da Evergrande Wealth deram a notícia de que em maio deste ano foram resgatados 467 yuans, em junho 458 yuans foram resgatados e em julho foram 195 yuans, até que foi anunciado em agosto que não poderia ser resgatado.
“City Circle” soube que já se passaram mais de dois anos desde que Evergrande Wealth iniciou o processo de resgate. Os investidores com pequenas quantias de cerca de 100.000 yuans basicamente concluíram seus resgates, enquanto grandes quantias ainda estão longe.
Mas os executivos da Evergrande Wealth pagaram o dinheiro primeiro. Em 18 de setembro de 2023, vários ex-funcionários e atuais funcionários da Evergrande disseram ao “City Circle” que todos os executivos da Evergrande Wealth haviam pago.
Antes da explosão da riqueza de Evergrande, além do resgate antecipado de Du Liang, um grupo de executivos que comprou os produtos de gestão de patrimônio de Evergrande também saltou da fogueira antecipadamente.
De acordo com um relatório do "Henan Business Daily" de 15 de setembro de 2021, evidências relevantes fornecidas pelo investidor Li Qiang mostraram: "O pagamento de mais de 23 milhões da esposa de Xu Jiayin, Ding Yumei, foi concluído. 9 dos fundos investidos pelo presidente da Evergrande Wealth, Du Liang, e seu pai, Du Mou. O principal e os juros de 900,000 yuans investidos por Tang Fajun, um executivo sênior da Evergrande Fortune, foram pagos. O principal e os juros de 900,000 yuans investidos por Tang Fajun, um executivo sênior da Evergrande Fortune, foram pagos. juros de 300.000 yuans e 500.000 yuans investidos pelos executivos da Evergrande, Li Wenting e Wang Canran, também foram pagos antecipadamente.”
No entanto, na madrugada de 9 de outubro daquele ano, o site oficial do Grupo Evergrande emitiu um comunicado afirmando que seis gestores que tinham resgatado antecipadamente os produtos patrimoniais da Evergrande tinham devolvido os seus fundos.
De qualquer forma, a Evergrande Wealth ainda tem aproximadamente mais de 30 mil milhões de yuans de capital e juros não pagos, envolvendo cerca de 100.000 investidores. Entre os 100.000 investidores, estão funcionários da Evergrande, partes de construção do projeto Evergrande e proprietários do projeto Evergrande. Muitos dos funcionários da Evergrande que estavam mais profundamente vinculados não conseguiram obter o seu principal. O Grupo Evergrande certa vez emitiu tarefas de avaliação de vendas internamente e mobilizou os funcionários para comprarem produtos eles próprios ou venderem para parentes e amigos ao seu redor. Antes da Evergrande Wealth dar a notícia, um executivo da Evergrande Wealth revelou em uma reunião interna que o número de funcionários da Evergrande que compraram produtos da Evergrande Wealth atingiu dezenas de milhares.
“Você acha que eles ainda distinguem entre si e os estranhos? Eles são apenas alho-poró.” Guo Shuo disse com raiva. Guo Shuo é atual funcionário da Evergrande. Ele gastou todo o seu dinheiro para comprar produtos financeiros da Evergrande no valor de 900.000 yuans. Hoje em dia, Guo Shuo não conseguiu o dinheiro. Embora seja funcionário da Evergrande, não tem como pedir ajuda. Quando ele pensa nisso, ele não consegue dormir a noite toda.
Para onde foi o dinheiro da Evergrande Wealth? Normalmente, uma empresa de gestão de património diversificará os seus fundos em diferentes classes e áreas de ativos, tais como ações, obrigações, imobiliário, capital privado, etc., a fim de reduzir riscos e obter retornos mais elevados. No entanto, é óbvio que "Evergrande Wealth serve como plataforma de financiamento própria da Evergrande, e os seus fundos estão maioritariamente dentro do sistema Evergrande. O destino específico do investimento precisa de ser determinado com base no ambiente de mercado no momento e na tomada de decisões da equipa de investimento." O economista-chefe do IPG China, Bai Wenxi, disse ao "City Circle".
Segundo relatos, os produtos de gestão de patrimônio da Evergrande Wealth formam um “conjunto de fundos” que é uniformemente implantado pela Evergrande Wealth.
Isso realmente não afeta as operações da Evergrande?
Evergrande Wealth, porque Du foi preso sob suspeita de um crime, a bagunça estava irreparável. Além disso, a outra “bolsa de dinheiro” de Xu Jiayin, a Evergrande Life Insurance, foi recentemente adquirida pela Harbor Life.
Evergrande Life foi fundada em 2006, anteriormente conhecida como Sino-Singapore Great Eastern Life. Foi uma joint venture entre Singapore Great Eastern Life e Chongqing Real Estate Group. Em 2014, a China-Singapura Great Eastern fez ajustes de capital. No ano seguinte, para arrecadar fundos, Xu Jiayin voltou-se para o setor de seguros, adquirindo 50% do capital da China-Singapore Great Eastern Life por 3,939 bilhões de yuans, e mudou seu nome para Evergrande Life. Depois que Xu Jiayin assumiu, a Evergrande Life vendeu loucamente seguros universais, absorvendo grandes quantias de fundos do mercado a taxas de juros extremamente altas, e se tornou a “bolsa de dinheiro” do Grupo Evergrande.
A fim de cobrir os elevados custos de juros do lado do passivo, a Evergrande Life assumiu riscos desesperados em ações A e em empresas listadas sucessivamente, como Jinke Shares, Yongding Shares e Jingyuntong. Em 2017, a receita de prêmios da Evergrande Life atingiu 28,1 bilhões de yuans, várias vezes superior ao mesmo período do ano passado. Em 2018, o crescimento dos negócios da Evergrande Life desacelerou e depois tornou-se discreto. Com a explosão do Grupo Evergrande em 2021, a Evergrande Life não pode escapar ao destino da insolvência. Depois de não divulgar um relatório anual por dois anos consecutivos, a Evergrande Life foi adquirida pela Harbor Life em 2023.
Será que os dois incidentes não têm realmente impacto no negócio principal da Evergrande?
Na opinião de Bai Wenxi, a primeira coisa que sofreu o impacto do caso contra a Evergrande Wealth foi o colapso da confiança do mercado. "Evergrande Wealth é a plataforma de gestão de fortunas do Grupo Evergrande. Ser investigado pode fazer com que investidores e consumidores tenham dúvidas sobre as condições operacionais e a estabilidade financeira de Evergrande, o que, por sua vez, afetará sua reputação e confiança de mercado já gravemente danificadas, o que é extremamente prejudicial para a reestruturação de Evergrande."
O progresso da reestruturação da dívida da Evergrande ainda está limitado a um anúncio feito pela Evergrande em 8 de setembro deste ano. O anúncio afirmava que as audiências de aprovação sobre o Acordo de Jingcheng, Acordo de Evergrande nas Ilhas Cayman, Evergrande de Hong Kong e Acordo de Tianji foram adiadas para 22h de 3 de outubro, 23h de 5 de outubro e 10h de 16 e 17 de outubro, respectivamente. Ao mesmo tempo, o Grupo Evergrande emitiu um aviso de adiamento da audiência aos credores através do site relevante, informando que a audiência sobre a aprovação da reestruturação da dívida externa do Grupo Evergrande, originalmente agendada para ser realizada no Tribunal de Falências do Distrito Sul de Nova York em 20 de setembro, foi adiada para as 11h, horário do leste, em 25 de outubro.
Em 3 de abril de 2022, a China Evergrande emitiu um anúncio sobre a reestruturação da dívida externa, fazendo diferentes acordos de reestruturação com base em diferentes entidades emissoras de títulos, como o Grupo Evergrande e suas subsidiárias Jingcheng Company e Tianji Company.
“A abertura de um processo contra a Evergrande Wealth fará com que bancos, trustes e outras instituições financeiras sejam cautelosos quanto à determinação da classificação de crédito da Evergrande.” Bai Wenxi disse ao "City Circle". O Citigroup divulgou um relatório de pesquisa afirmando que, embora a China Evergrande continue a tomar medidas para lidar com a dívida e a pressão de liquidez, as suas operações ainda podem enfrentar grandes desafios, dados os seus enormes passivos. O banco reduziu o preço-alvo da China Evergrande em 61,5%, de HK$ 1,3 para HK$ 0,5, e manteve a classificação de “venda”. Ao mesmo tempo, o Citigroup espera perdas de 59,8 mil milhões de yuans e 20,6 mil milhões de yuans, respetivamente, em 2023-2024, e um lucro de 1,483 mil milhões de yuans em 2025.
O mercado de capitais reagiu rapidamente. Anteriormente, porque o governo introduziu sucessivamente políticas para estimular o mercado imobiliário, tais como "reconhecer casas mas não empréstimos" e reduzir as taxas de juro hipotecárias, as acções imobiliárias explodiram colectivamente. A China Evergrande também subiu acentuadamente durante vários dias consecutivos, com o preço das suas ações a atingir os 1,86 dólares de Hong Kong. No entanto, afetado pelos incidentes da Evergrande Wealth e Evergrande Life, o preço de suas ações despencou para HK$ 0,51 ao meio-dia de 19 de setembro.
▲ (gráfico de preços das ações Evergrande. Fonte / Flush)
“Ser apresentado para investigação também atrairá a atenção e investigação das agências reguladoras, o que levará a um aumento da pressão regulatória e poderá impor requisitos e restrições mais rígidos aos negócios e operações da Evergrande”. Bai Wenxi acredita.
Guo Shuo sempre se lembrará da promessa que Boss Xu fez aos investidores da Evergrande Wealth em 10 de setembro de 2021: “Não posso ter nada, mas os investidores da Evergrande Wealth não podem ter nada”. Agora, à medida que a China Evergrande, a Evergrande Property e a Evergrande Auto se tornam insolventes; Evergrande Life foi adquirida e Evergrande Wealth foi arquivada, como Xu Jiayin deveria cumprir sua promessa?
"Eu realmente não quero ter nada!" Guo Shuo disse.
(Guo Shuo, Wang Jing e Song Xiao são pseudônimos no artigo.)