Resumo:
A AMD afirmou que ainda está comprometida com o mercado de PCs, mas seu último relatório financeiro mostra que o negócio de data centers está rapidamente se tornando seu principal negócio. Os processadores de servidor e os aceleradores de IA contribuem agora com quase dois terços da receita da empresa, enquanto as vendas de chips para jogos estão em declínio e os chips para PC representam uma parcela cada vez menor da receita total.
A AMD relatou uma receita trimestral recorde de US$ 13,4 bilhões, um aumento anual de 45%. A receita do segmento de data center atingiu US$ 8,5 bilhões, quase o dobro do mesmo período do ano passado, principalmente devido aos processadores de servidores EPYC e aos aceleradores Instinct AI.
A situação na indústria de jogos é completamente diferente. A receita da indústria de jogos caiu 40% ano após ano, para US$ 773 milhões, à medida que as vendas de placas gráficas Radeon e chips semipersonalizados usados em consoles de jogos caíram.
O negócio de clientes que abrange processadores Ryzen para desktops e laptops teve melhor desempenho. A receita aumentou 7% ano a ano, para US$ 2,9 bilhões, principalmente devido aos processadores Ryzen móveis e aos sistemas comerciais baseados em Ryzen PRO. No entanto, a receita caiu 4% em relação ao trimestre anterior. O aumento dos preços da memória e dos componentes levou a compradores mais cautelosos, enquanto as vendas de processadores topo de gama compensaram apenas parcialmente a procura mais fraca.
Ao analisar a contribuição de cada unidade de negócios para a receita geral da AMD, a tendência de transformação do negócio de data center fica mais clara. Nos últimos cinco trimestres, a participação do negócio de clientes diminuiu de cerca de 30% para 22%. Mas isto não significa que as vendas de processadores para PC tenham diminuído significativamente: o negócio de servidores está a crescer muito mais rapidamente do que os PCs. A AMD não divulga a receita dos processadores Ryzen separadamente, portanto, o desempenho dos negócios do cliente não pode refletir diretamente as vendas dos processadores Ryzen. Mesmo assim, os processadores para PC representam atualmente uma pequena parcela da receita da empresa.
Essa lacuna provavelmente aumentará ainda mais. A AMD espera que a receita de negócios de data center do quarto trimestre aumente cerca de 50% em relação ao terceiro trimestre, enquanto a receita combinada de seus negócios de clientes e jogos deverá cair mais de 20%. A empresa também espera que as remessas globais de PCs diminuam em porcentagens de dois dígitos em 2027, à medida que os preços da memória e de outros componentes aumentam.
No entanto, a CEO Lisa Su disse que o mercado de PCs continua crítico para a AMD. A empresa planeia concentrar-se em sistemas empresariais, computadores de consumo topo de gama e computadores de secretária vendidos através de canais de retalho – áreas onde a AMD acredita que pode superar o mercado global. Su Zifeng também disse que a flexibilidade da cadeia de suprimentos da AMD permite alocar com flexibilidade a capacidade de produção entre processadores de PC e servidores de acordo com as mudanças na demanda.
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