A Anthropic está dando tudo de si para o “IPO do século” e está perto de finalizar US$ 15 bilhões em financiamento de crédito

Resumo:

A Anthropic PBC está perto de finalizar uma expansão de sua linha de crédito rotativo para US$ 15 bilhões, disseram pessoas familiarizadas com o assunto, eliminando um obstáculo para a empresa de inteligência artificial (IA) antes que ela solicite publicamente um IPO de alto perfil. O Morgan Stanley liderará o esforço, com Goldman Sachs, JPMorgan e Citi também desempenhando papéis importantes na linha de crédito. A mídia também informou anteriormente que esses quatro bancos também são os principais subscritores da transação IPO.

Fontes informadas também revelaram que o desenvolvedor do chatbot Claude espera arrecadar fundos por meio deste IPO para alcançar ou até mesmo superar a SpaceX.

Atualmente, a Anthropic está planejando um IPO ainda este ano. Espera-se que sua avaliação atinja US$ 2 trilhões, o que deverá superar o recorde de aproximadamente US$ 1,77 trilhão estabelecido pela SpaceX em junho de 2026. A Anthropic está atualmente se desenvolvendo bem e deverá atingir uma receita anualizada de mais de US$ 65 bilhões, um aumento de mais de sete vezes em comparação com a taxa de crescimento no final do ano passado.

Espera-se também que o Barclays e o Wells Fargo desempenhem papéis importantes no empréstimo, disseram pessoas familiarizadas com o assunto. Eles também disseram que o Bank of America, o Deutsche Bank, o Royal Bank of Canada e o UBS Group AG também foram participantes significativos na linha de crédito. De um modo geral, num empréstimo sindicalizado, quanto maior for o compromisso do banco, maiores serão as taxas que o mutuário paga ao banco.

Bank of Montreal, BNP Paribas, Crédit Agricole, Mizuho Financial Group, Mitsubishi UFJ Financial Group, Sumitomo Mitsui Financial Group e Toronto-Dominion Bank também estão incluídos no chamado plano de crédito rotativo, disseram pessoas familiarizadas com o assunto.

A Anthropic está pedindo aos bancos mais ativos que lideram a linha de crédito que forneçam aproximadamente US$ 1,25 bilhão em empréstimos cada, incentivando o próximo nível de bancos ativos a fornecer aproximadamente US$ 1 bilhão em empréstimos, enquanto para os bancos menos participantes, o valor do empréstimo comprometido cairá para aproximadamente US$ 750 milhões ou até menos.

No entanto, pessoas familiarizadas com o assunto disseram que os detalhes do empréstimo ainda podem mudar.

A pressa do desenvolvedor de inteligência artificial em abrir o capital lhe dá a chance de seguir o exemplo de empresas como a SpaceX. A SpaceX expandiu sua linha de crédito rotativo para US$ 5 bilhões, ante US$ 1,5 bilhão anterior por mês antes de seu IPO recorde, de acordo com o prospecto. A lista de bancos participantes do IPO da SpaceX é basicamente a mesma deste IPO.

Ocupar uma posição importante em projetos de IPO de grande escala não significa apenas receber uma parcela de comissão mais alta do que outros bancos, mas também melhorar a classificação do banco na tabela de classificação. O JPMorgan lidera a classificação da Bloomberg de ofertas de ações nos EUA em 2026, em parte devido à sua participação no IPO recorde de US$ 86,2 bilhões da SpaceX, que incluiu lotes excedentes.

A corrida pela inteligência artificial estimulou o mercado de IPOs. Dados compilados pela Bloomberg mostram que o financiamento do IPO dos EUA atingiu 160,6 mil milhões de dólares este ano, excluindo empresas de aquisição de propósito específico e outros instrumentos financeiros. Os dados mostram que este é o maior montante de financiamento num único ano desde 2021.