Resumo:
Os dados mais recentes da Associação da Indústria de Semicondutores dos EUA (SIA) mostram que as vendas globais de semicondutores atingiram US$ 517,7 bilhões no terceiro trimestre de 2026 (Nota Rápida sobre Tecnologia: aproximadamente 3,47 trilhões de RMB), um aumento mensal de 24,1%, mais uma vez estabelecendo um novo recorde histórico.
O mercado regional está em pleno andamento. Só em setembro, as vendas nas Américas aumentaram 191,7% em relação ao ano anterior, a Ásia-Pacífico e outras regiões aumentaram 141,4%, a China aumentou 124,9%, a Europa aumentou 102,5% e o Japão também registou um aumento significativo de 73,4%. Todos os principais mercados regionais em todo o mundo registaram um forte crescimento anual.
O principal motor deste ciclo de super boom é a demanda estrutural provocada pela construção de infraestrutura de poder computacional de IA. A demanda por chips de memória de última geração, como HBM e DDR5 em servidores de IA, continua aumentando e também comprime a capacidade de produção de wafer de armazenamento geral.
A Omdia previu anteriormente que a receita global de semicondutores ultrapassará US$ 500 bilhões no terceiro trimestre de 2026, e a receita acumulada nos primeiros três trimestres ultrapassou 50% do total em 2025.
A situação restritiva do lado da oferta proporciona um forte apoio aos preços. Um relatório de pesquisa da Goldman Sachs apontou que as lacunas globais de oferta e demanda por DRAM, NAND e HBM atingirão 4,9%, 4,2% e 5,1%, respectivamente, em 2026, que são os níveis mais altos desde 2011.
SK Hynix e Micron anunciaram publicamente que toda a capacidade de produção da HBM será esgotada em 2026, e alguns clientes até começaram a bloquear o fornecimento de 2027 a 2028. A estrutura de mercado de chips de memória do vendedor está convertendo a demanda por poder de computação de IA em números reais de vendas.
O presidente e CEO da SIA, Michael Robbins, disse que o mercado global de chips alcançou um crescimento substancial no terceiro trimestre. As vendas globais aumentaram mais de 20% em relação ao trimestre anterior pelo terceiro trimestre consecutivo. As vendas anuais em todos os principais mercados regionais permaneceram fortes, destacando o papel insubstituível da indústria de semicondutores na promoção da inovação, na melhoria da produtividade e no reforço da competitividade económica.
Ele também enfatizou que, no contexto do investimento em infraestrutura de IA que não mostra sinais de desaceleração, esse ciclo de expansão de semicondutores impulsionado pelo poder de computação e armazenamento provavelmente continuará até 2027.
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