Resumo:
No processo de obtenção dos pedidos de fundição de chips de 2nm da Qualcomm, a Samsung Electronics parecia ter finalmente ultrapassado o limite técnico que há muito prejudicava a cooperação entre as duas partes. No entanto, à medida que os problemas técnicos eram gradualmente resolvidos, a Samsung e a Qualcomm tiveram divergências sobre os preços da fundição de chips, resultando na impossibilidade de as duas partes chegarem formalmente a um acordo.
Há algum tempo, a Qualcomm não entregava seus principais chips de nova geração à Samsung. Uma das principais razões é que o rendimento e a estabilidade do processo avançado da Samsung não atendem aos requisitos da Qualcomm. Portanto, a Qualcomm continua entregando os chips de 2 nm do Snapdragon 8 Elite Gen 6 e Snapdragon 8 Elite Gen 6 Pro para a TSMC e usando o processo N2P da TSMC.
Se as últimas notícias forem verdadeiras, a Samsung fez progressos significativos nos processos SF2 de 2nm e SF2P de 2nm de segunda geração, e os obstáculos técnicos que anteriormente afetavam a cooperação da Qualcomm foram basicamente resolvidos. O Exynos 2700 da própria Samsung também é considerado uma prova importante da maturidade de seu processo de 2 nm, e o desempenho deste chip recebeu críticas relativamente positivas.
Anteriormente, a razão pela qual a Qualcomm demorou a adotar a solução de fundição de 2 nm da Samsung foi principalmente porque o rendimento do processo de 2 nm da Samsung não foi capaz de atingir o nível exigido por grandes clientes para produção comercial em grande escala. Para empresas de design de chips como a Qualcomm, não basta apenas ter o nó nominal de um processo avançado. O rendimento do wafer, a estabilidade do desempenho e as capacidades de produção em massa em grande escala também determinam o custo final e a confiabilidade do fornecimento.
A Samsung tem trabalhado arduamente para melhorar a taxa de rendimento do processo de 2 nm nos últimos anos e está tentando melhorar ainda mais o desempenho e a eficiência da produção por meio do processo de 2 nm de segunda geração. À medida que esses problemas técnicos forem resolvidos gradualmente, esperava-se que a Samsung se tornasse novamente um importante parceiro de fundição da Qualcomm.
No entanto, após a resolução dos problemas técnicos, surgiram novas diferenças entre as duas partes em matéria de preços.
De acordo com relatos, a Qualcomm deseja que a Samsung reduza ainda mais o preço de fundição dos chips de 2 nm, mas a Samsung não está disposta a aceitar esse pedido. A Samsung acredita que o número atual de chips de 2nm que a Qualcomm planeia produzir não é suficiente para suportar uma redução significativa de preços, pelo que não há necessidade de sacrificar muito lucro para obter esta encomenda.
Isso também reflete que a estratégia de negócios de fundição da Samsung está mudando. Nos últimos anos, a fim de expandir a escala de clientes de fundição de wafer, a Samsung adotou uma estratégia de preços mais agressiva e utilizou preços baixos para conquistar pedidos de clientes. No entanto, à medida que a procura por chips de inteligência artificial disparou nos últimos anos, a capacidade de produção de processos avançados tornou-se cada vez mais restrita e a Samsung começou a aumentar gradualmente o seu poder de negociação.
Em agosto deste ano, foi revelado que a Samsung aumentou os preços de fundição de alguns wafers de processo avançado, com novos pedidos aumentando em até 15%. Isto significa que a Samsung já não está tão ansiosa por obter encomendas através de preços baixos como no passado, mas começou a prestar mais atenção à margem de lucro do negócio de fundição.
A Samsung também recebeu recentemente grandes encomendas de clientes importantes, como Tesla e Broadcom, o que aumenta ainda mais a sua confiança no mercado de fundição. Com outros grandes clientes, a Samsung não precisa fazer concessões de preços significativas para conquistar os pedidos relativamente limitados de 2nm da Qualcomm.
Para a Qualcomm, a situação é diferente. A Qualcomm enfrenta atualmente o problema do aumento dos custos comerciais dos chips, e o próprio processo de 2 nm da TSMC é caro. Se a Samsung puder se envolver na fundição, poderá reduzir os custos de produção por meio de uma estratégia de fornecedor duplo e reduzir a dependência de uma fundição TSMC.
Portanto, não é difícil entender que a Qualcomm espera que a Samsung possa oferecer preços mais competitivos.
O custo de fabricação de processos avançados é inerentemente muito alto. Os wafers de 2 nm exigem o uso de equipamentos de fabricação avançados extremamente caros, incluindo o equipamento de litografia ultravioleta extrema de alta abertura numérica da ASML. As fábricas devem equilibrar enormes investimentos em equipamentos, custos de P&D e maiores riscos de produção, enquanto rendimentos mais baixos de wafer aumentarão ainda mais o custo real de fabricação de cada chip.
Se o atual processo de 2nm da Samsung atingir um nível de comercialização suficientemente maduro, então sua necessidade de continuar a receber pedidos da Qualcomm a preços baixos será naturalmente reduzida. Por sua vez, se a Qualcomm acreditar que a capacidade de produção de 2nm da Samsung pode tornar-se uma alternativa à TSMC, espera aproveitar a concorrência entre os dois fornecedores para reduzir os custos de produção.
As atuais negociações entre as duas partes chegaram a um impasse.
O que é ainda mais problemático é que, mesmo que a Samsung e a Qualcomm cheguem a um acordo de preço imediatamente, ainda levará algum tempo para realmente firmar um contrato de fundição juridicamente vinculativo. A Qualcomm já fez um pedido inicial à TSMC, e a produção de chips principais deve corresponder estritamente ao ritmo de lançamento de produtos dos fabricantes de telefones celulares. Portanto, mesmo que a Samsung finalmente consiga o pedido, pode ser difícil alterar o arranjo geral de produção dos principais chips deste ano no curto prazo.
Isso significa que é mais provável que a Samsung se torne o fornecedor reserva da Qualcomm no futuro, em vez de substituir imediatamente a TSMC como principal base de produção.
A potencial escala de produção dos atuais chips de 2 nm da Qualcomm também pode ser afetada pela demanda do mercado. À medida que o mercado global de memória enfrenta restrições de oferta, os preços das memórias flash DRAM e NAND continuam a subir e os fabricantes de smartphones enfrentam uma pressão geral de custos significativamente maior. Como resultado, alguns fabricantes de telefones celulares podem reduzir a escala de adoção de chips emblemáticos de nova geração para controlar o custo de toda a máquina.
Se a Qualcomm espera que as remessas do Snapdragon 8 Elite Gen 6 e do Snapdragon 8 Elite Gen 6 Pro sejam inferiores ao inicialmente esperado, então naturalmente não estará disposta a pagar preços exorbitantes pela fundição de 2 nm. Após a diminuição do número de compras de chips, o espaço para as fábricas de wafer diluirem os custos fixos através de efeitos de escala também diminuirá, o que intensifica ainda mais as diferenças entre as duas partes sobre o preço de um único wafer.
Anteriormente, havia notícias de que a Qualcomm poderia adotar uma estratégia paralela de chips de processo novos e antigos e continuar a manter a linha de produtos de 3nm, além da nova geração de chips Snapdragon de 2nm. Isso pode não apenas atender às necessidades de alguns dos principais fabricantes de telefones celulares, mas também reduzir a pressão de custos causada pela mudança completa para 2 nm.
Se esta estratégia for finalmente implementada, a procura da Qualcomm pela capacidade de produção de 2nm da Samsung poderá diminuir ainda mais, o que também explica porque a Samsung acredita que o tamanho actual das encomendas não é suficiente para suportar uma redução significativa de preços.
Para a Samsung, outra mudança importante é que seu negócio de fundição está gradualmente se livrando da antiga estratégia de “preço por pedido”. Com a adição de grandes clientes, como Tesla e Broadcom, e o aumento contínuo na demanda pela fabricação de chips de inteligência artificial, a Samsung ganhou mais espaço de negociação. Em vez de aceitar uma encomenda de escala limitada a um preço mais baixo, a Samsung pode preferir reservar a sua capacidade limitada de processos avançados para clientes com margens de lucro mais elevadas.
No entanto, essas informações ainda vêm principalmente de fontes da indústria. Samsung e Qualcomm ainda não anunciaram oficialmente os resultados finais do acordo de fundição de 2 nm entre as duas partes. Portanto, ainda não está totalmente confirmado se a Samsung resolveu completamente a questão do rendimento de 2 nm em que a Qualcomm se concentrou anteriormente e se as duas partes podem finalmente chegar a um acordo sobre o preço.
Se a Samsung finalmente conseguir conquistar o pedido de 2nm da Qualcomm, isso será um avanço importante para seu negócio de processos avançados. A Qualcomm é uma das maiores empresas de design de SoC móveis do mundo. Seus principais pedidos de chips não são apenas consideráveis em escala, mas também têm um forte efeito de demonstração na indústria. Assim que a Qualcomm confirmar que o processo de 2nm da Samsung está maduro o suficiente, outras empresas de design de chips também poderão reavaliar a possibilidade da Samsung como segundo fornecedor.
Por outro lado, se as duas partes não conseguirem cooperar devido a questões de preços, mesmo que a Samsung tenha ultrapassado o limite previamente estabelecido pela Qualcomm a nível técnico, ainda não será capaz de traduzir verdadeiramente as suas vantagens técnicas em encomendas reais da Qualcomm.
Portanto, a chave para esta negociação mudou gradualmente de “se a Samsung pode fazer bem os 2nm” para “a que preço ambas as partes estão dispostas a cooperar”. A Samsung está tentando provar que seu processo de 2nm está maduro o suficiente, enquanto a Qualcomm espera aproveitar a concorrência entre a Samsung e a TSMC para reduzir os custos de fabricação. Os obstáculos técnicos estão a desaparecer, mas o jogo dos interesses comerciais apenas começou.
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