Depois de ocupar o cargo por cinco anos, o investidor em ações Warren Buffett liquidou sua posição na Paytm, a “versão indiana do Alipay”, resultando em uma perda de mais de 30%. De acordo com relatos da mídia, no dia 24, horário local, a Berkshire Hathaway de Buffett liquidou a maior empresa de pagamentos digitais da Índia, Paytm, e vendeu sua participação de 2,5% na empresa por US$ 164 milhões em uma transação em bloco.
De acordo com divulgações da bolsa de valores local da Índia, a Berkshire investiu aproximadamente US$ 260 milhões na Paytm em 2018, adquirindo uma participação de 3% na startup de serviços financeiros a uma avaliação de aproximadamente US$ 10 bilhões. O custo por ação foi de aproximadamente 1.279,7 rúpias com base na taxa de câmbio da época.O preço médio ponderado de venda foi de 877,29 rúpias por ação. A esse preço, Buffett sofreu uma perda de 31% por ação.
Após a conclusão da transação, a controladora da Paytm caiu 5% no mercado de ações indiano, e a queda no fechamento diminuiu para 3%, mas ainda registrou a maior queda em um único dia desde 26 de outubro. As ações B da Berkshire Hathaway fecharam em alta de 0,18% no dia 24, a US$ 362,18.
Paytm é o primeiro investimento direto de capital de risco da Berkshire Hathaway na Índia. Paytm fez IPO em novembro de 2021. Naquela época, a Berkshire Hathaway aproveitou a oportunidade para vender 1,4 milhão de ações. O preço foi de 2.150 rúpias, o topo da faixa de orientação de preço de emissão, e rendeu US$ 36 milhões, com rendimento de 68%.
No entanto, devido ao fracasso desastroso do IPO, a Paytm está em um estado de inovação desde a sua listagem. Embora o preço das ações tenha se recuperado este ano, subindo 68%, ainda é 60% inferior ao preço do IPO. Segundo relatos, a Berkshire Hathaway decidiu cortar imediatamente as suas perdas e acabou por liquidar completamente a sua posição. A Berkshire Hathaway vendeu um total de 13,7 bilhões de rúpias em ações da Paytm desta vez. Se calculada com base na perda de 6 bilhões de rúpias divulgada pela mídia, a taxa de perda de investimento atingiu 30%. Se o lucro da Berkshire Hathaway com a venda da Paytm quando ela foi listada for incluído, a perda total de investimento da Berkshire na Paytm foi de aproximadamente 5,1 bilhões de rúpias, e a taxa de perda foi de aproximadamente 27%.
Coincidentemente, Paytm não é o único caso em que o investimento de Buffett em pagamentos eletrónicos falhou. Informações públicas mostram que, além da Paytm, a Berkshire Hathaway também investiu na empresa brasileira de pagamentos digitais StoneCo em 2018, ambos facilitados pelo gestor de investimentos Todd Combs. No entanto, embora a empresa tenha tido um bom desempenho depois de ser listada na Nasdaq em outubro daquele ano, com o preço das suas ações triplicando de uma só vez, ela entrou em um canal descendente desde 2021. O mercado de ações dos EUA foi negociado a US$ 14,4 na sexta-feira, uma queda de quase 54% em relação ao preço do IPO.
Paytm, que recebeu investimentos da SoftBank, BlackRock e Alibaba, reportou prejuízo no último trimestre. Os investidores esperam que a empresa consiga obter lucro em 2024, após entrar no negócio de crédito e expandir a sua principal rede de pagamentos.
Em Fevereiro deste ano, a Alibaba vendeu a última parte das suas acções por cerca de 167 milhões de dólares, encerrando o investimento de oito anos.