De acordo com as últimas notícias, a London Metal Exchange (LME) venceu uma ação movida contra ela por uma empresa financeira sobre o cancelamento da negociação de níquel, e um tribunal britânico decidiu contra o fundo de hedge Elliott.É relatado que após o incidente "Lun Nickel" ocorrido em março do ano passado, Elliott Associates, um fundo de hedge de propriedade do conhecido gestor americano de fundos de hedge Paul Singer, e Jane Street Global Trading, outro criador de mercado de Wall Street, solicitaram uma "revisão judicial" do comportamento da LME durante a crise do níquel. Naquela época, a bolsa respondeu a um aumento de preços sem precedentes suspendendo as negociações por uma semana e cancelando transações no valor de bilhões de dólares.
Dois meses após o incidente, os dois demandantes apresentaram uma queixa exigindo que o réu, a LME, uma subsidiária integral da Bolsa de Hong Kong, e a câmara de compensação LME Clear Limited compensassem aproximadamente US$ 470 milhões. A razão foi que o cancelamento da negociação de níquel era ilegal e violava as políticas anunciadas pela própria LME, além de favorecer desproporcionalmente certos participantes do mercado, constituindo uma violação dos direitos humanos do demandante.
Os dois demandantes neste caso acreditam que as regras da LME carecem de clareza e orientação e não fornecem um precedente para quando a bolsa pode usar o seu poder para cancelar transações. Eles acreditam que a LME não investigou adequadamente o preço caótico do níquel, se o mercado estava agindo racionalmente e que danos a decisão de cancelar a transação causaria a alguns participantes do mercado. Alternativas potenciais podem causar menos perturbações no mercado. Em suma, os demandantes tentarão provar que a decisão da LME de cancelar a negociação de níquel durante todo o dia, em 8 de março do ano passado, foi injusta, irracional ou motivada por motivos impróprios.
Informações públicas mostram que a Elliott Management foi fundada por Paul Singer em 1977 e administrava aproximadamente US$ 55,2 bilhões em ativos no final de 2022. De acordo com estatísticas da LCHInvestmen, uma instituição terceirizada no exterior, a Elliott ocupa o quinto lugar entre os 20 fundos de hedge mais lucrativos em 2021. Este fundo de hedge é conhecido como "fundo abutre". É um investidor activista conhecido pelo seu estilo linha-dura e métodos radicais. Chegou mesmo a perseguir o presidente de um país sul-americano por dívida soberana.
Em resposta ao processo, a LME emitiu um anúncio dizendo: "Como a principal bolsa de metais industriais do mundo, a LME desempenha um papel importante em garantir que o mercado seja justo e ordenado para todos os participantes interessados. Na visão da LME, o mercado de níquel na madrugada de 8 de março de 2022 tornou-se desordenado. Após consulta com a LME Clear, a LME decidiu suspender todos os contratos de níquel a partir das 8h15, horário do Reino Unido, e cancelar todas as transações executadas após a meia-noite de 8 de março, Reino Unido momento, para que o mercado possa retornar ao último momento em que a LME pode ter certeza de que o mercado está operando de maneira ordenada. Em todos os momentos, a LME e a LME Clear atuam no interesse de todo o mercado.
A decisão representa um marco importante para a Bolsa de Metais de Londres, que introduziu uma série de reformas à medida que procura sair da crise. Embora ainda não tenha voltado aos níveis pré-crise, Matthew Chamberlain, presidente-executivo da bolsa para outros metais, disse anteriormente que a liquidez em contratos de níquel danificados tem melhorado.
Ao mesmo tempo, no final de Março deste ano, a London Metal Exchange (LME) anunciou um plano de reforma de dois anos. É relatado que, tendo em vista o aumento substancial na produção de níquel Classe I na Ásia, a LME fornecerá um "caminho rápido para o mercado" para novos produtos de níquel Classe I. Este método permite que novos produtos de níquel Classe I entrem no mercado da LME após três meses de testes regulares em amostras. A LME também anunciou que as taxas de listagem de novos produtos serão isentas. A LME planeja usar pó de níquel bruto como forma de entrega Classe I; a LME também planeja lançar novos produtos de níquel Classe II no mercado spot no Qianhai Joint Trading Center (QME) da China. A LME acredita que ações adicionais que possam entrar no mercado aumentarão a liquidez e compensarão as preocupações sobre a divergência estrutural nos mercados de níquel Classe I e II.
Em 9 de junho, a LME informou em comunicado que a Huayou Cobalt (603799.SH) havia solicitado a listagem da marca de níquel na bolsa e foi a primeira empresa a usar a listagem rápida de produtos de níquel. Em 20 de julho, a LME declarou ter aprovado o níquel produzido pela Quzhou Huayou Cobalt New Materials, uma subsidiária da Huayou Cobalt, como marca listada. A agência disse que esta é a primeira marca de entrega recém-aprovada para o contrato de níquel da LME desde que a LME encurtou o tempo de espera para listagem e faz parte do plano da bolsa para restaurar os volumes de negociação de níquel após a crise em 2022. Em 1º de novembro de 2023, o níquel eletrolítico da marca GEM-NI1 foi registrado com sucesso como uma marca de entrega da London Metal Exchange. Green se tornou a segunda empresa a se beneficiar do lançamento do processo acelerado de registro de marca de níquel na LME.
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