De acordo com o Wall Street Journal, a Apple chegou a um acordo preliminar de fundição de chips com a Intel, marcando o retorno deste antigo parceiro, que havia “se rompido” em 2023, ao núcleo da cadeia de suprimentos da Apple. Este acordo é visto pela indústria como os múltiplos layouts da Apple em termos de controle de custos, segurança da cadeia de suprimentos e poder de barganha. Também faz com que o governo dos EUA e o presidente Trump se apresentem pessoalmente para “vender” o acordo.
Os relatórios apontaram que o novo modelo de cooperação entre Apple e Intel provavelmente seguirá a divisão de trabalho existente entre Apple e TSMC: a Apple projeta seus próprios chips personalizados com base na propriedade intelectual ARM, e a fundição é responsável pela fabricação na linha de produção de processo avançado. Os detalhes específicos do acordo ainda não foram divulgados, mas o nó de produção de silício quase certamente ficará bloqueado no processo 18A-P da Intel.
Notícias anteriores da GF Securities e Electronic Times mostraram que a Apple deverá entregar alguns chips básicos da série M para o processo 18A-P da Intel a partir de 2027, e pode migrar chips de iPhone da série não Pro para a mesma linha de processo em 2028. Para este fim, a Apple obteve amostras PDK (Process Design Kit) de processos relacionados da Intel para avaliar sua maturidade de processo e desempenho de rendimento.
Ao mesmo tempo, a Apple também planeja integrar seu chip ASIC “Baltra”, que será lançado em 2027 ou 2028, na tecnologia de empacotamento EMIB da Intel. No contexto da crescente demanda por servidores de IA de ponta e do aperto contínuo na capacidade de produção CoWoS da TSMC, a introdução dos recursos de empacotamento da Intel pela Apple é vista como uma medida chave para aliviar o gargalo da capacidade de produção de chips de servidor.
Na linha de produtos Mac, Intel e Apple também têm incentivos reais para se unirem novamente. Como a Apple exige que a TSMC reinicie a produção do chip A18 usado na geração atual do MacBook Neo, ela enfrenta uma pressão óbvia nas margens de lucro. A indústria, portanto, especulou que a próxima geração do MacBook Neo provavelmente mudará para processadores Intel Core Série 3, codinome Wildcat Lake, para compensar a redução de custos trazida pela TSMC. No entanto, estes ajustes ao nível do produto ainda estão em fase especulativa e ainda não foram oficialmente confirmados pela Apple.
Além da lógica industrial, há também uma forte cor política e de capital por trás desta transação. O Wall Street Journal citou fontes dizendo que, em uma reunião com o CEO da Apple, Tim Cook, o presidente Trump enfatizou que “gosta da Intel” e disse que o governo ganhou “dezenas de bilhões de dólares” através de suas ações da Intel. Alguns analistas acreditam que, no quadro político dos Estados Unidos que promovem vigorosamente a revitalização dos semicondutores nacionais, este endosso e coordenação da Casa Branca desempenhou um papel substancial na promoção da cooperação entre a Apple e a Intel.
Do ponto de vista puramente econômico, o preço da Intel é bastante atraente. O relatório citou informações da indústria dizendo que a cotação do wafer do processo 18A da Intel é cerca de 25% menor do que a do processo 2nm da TSMC, o que fornece um buffer de custos considerável para a Apple, que depende fortemente de sua estratégia de chips autodesenvolvidos. Num contexto em que os preços de componentes-chave, como o armazenamento, continuam a subir e a pressão da "inflação dos chips" é óbvia, tal vantagem de preço OEM ajudará a Apple a manter as margens de lucro dos produtos de hardware a médio e longo prazo.
Mais importante ainda, a maioria dos wafers da Intel são produzidos em fábricas nacionais nos Estados Unidos, o que permite à Apple obter uma redundância de segurança significativa face aos riscos geopolíticos, às políticas tarifárias e à incerteza do fornecimento de cadeia longa. Uma vez ampliados os riscos de tarifas ou conflitos regionais relacionados com fundições asiáticas, como a TSMC e a Samsung, a fundição da Intel tornar-se-á um importante segmento de cobertura na cadeia de abastecimento da Apple.
A indústria geralmente acredita que se este acordo for finalmente implementado, ele não apenas enfraquecerá o poder de barganha da TSMC no mercado de processos de ponta, mas também se tornará uma ordem histórica para o negócio de fundição da Intel "virar". No entanto, o mundo exterior também enfatizou que se o processo 18A da Intel pode continuar a cumprir os padrões em termos de capacidade de produção, rendimento e estabilidade ainda é um factor chave para determinar se esta cooperação pode realmente remodelar a estrutura da indústria.