Hoje, a demanda por chips não atingiu o nível mais alto, mas apesar da desaceleração da indústria, o preço médio de venda (ASP) do wafer de 300 mm da TSMC subiu para US$ 6.611 no quarto trimestre, um aumento de 22% em um único ano. Como destacou o analista Dan Nystedt, ele atribuiu esse aumento à melhoria da tecnologia de processo N3 (3 nanômetros) da TSMC. Stacy Rasgon, da Bernstein Research, também destacou que a maior parte do crescimento da indústria de semicondutores vem agora do aumento dos preços, e não do aumento das remessas de processadores.

De muitas maneiras, as remessas de wafers da TSMC provam isso: a fábrica mundial de primeira geração enviou 2,957 milhões de wafers equivalentes a 300 mm no quarto trimestre de 2023, abaixo dos 3,702 milhões no quarto trimestre de 2022. Esta é a primeira vez que caem abaixo de 3 milhões desde 2020.

Apesar de um declínio acentuado de 20,1% nas remessas de wafer, a receita líquida da TSMC no quarto trimestre de 2023 atingiu US$ 19,62 bilhões, uma redução de 1,5% em relação aos US$ 19,93 bilhões no quarto trimestre de 2022. Enquanto isso, como observou Nystedt, o preço médio dos wafers processados de 300 mm da TSMC atingiu US$ 6.611 no quarto trimestre de 2023, acima de US$ 5.384 no quarto trimestre de 2022. Isso se deve ao aumento das remessas de wafer N3 da TSMC para seus clientes alfa, incluindo a Apple. Alguns analistas estimam que a TSMC poderia cobrar até US$ 20.000 por wafer processado usando sua tecnologia N3 e, embora esse número possa não ser totalmente preciso (já que a cotação da TSMC depende de muitos fatores), a questão é que a TSMC cobra mais pelo N3 do que cobra. Adequado para tecnologia de processo N4/N5 ou N6/N7.


Na verdade, o aumento dos preços dos wafers processados ​​nos nós mais recentes impulsionou em grande parte quase todo o crescimento da indústria de semicondutores nos últimos anos, disse Stacy Rasgon, analista sênior de semicondutores e equipamentos de capital de semicondutores dos EUA na Bernstein Research.

“Quanto os preços contribuíram para o crescimento da indústria de semicondutores nos últimos anos?” Rasgon perguntou retoricamente no post X. “Você ficaria surpreso ao saber que a resposta é ‘mais do que qualquer outra coisa’?”

Simplificando, as novas tecnologias de nós de processo tornam-se mais caras com o tempo. O relatório de Rasgon mostra que, embora as remessas totais de chips (unidades) tenham realmente diminuído de 2019 a 2023, o preço médio de venda (ASP) aumentou significativamente, resultando em maior crescimento de receita para os fabricantes de chips.


Falando em nós de processo mais caros, é importante observar que 15% da receita de wafer da TSMC no quarto trimestre de 2023 veio de wafers processados ​​com tecnologia N3, enquanto as tecnologias N5 e N7 contribuíram com 39% e 17%, respectivamente. Do ponto de vista monetário, a tecnologia N3 trouxe à TSMC US$ 2,943 bilhões em receitas, a tecnologia N5 gerou à TSMC US$ 6,867 bilhões em receitas e a tecnologia N7 gerou à TSMC US$ 3,3354 bilhões em receitas.

No geral, os nós de tecnologia avançada da TSMC (N7, N5, N3) representam 67% de sua receita total de wafer. Além disso, a categoria mais ampla, que inclui todas as tecnologias de processo baseadas em FinFET, é responsável por 75% das vendas de wafers da empresa.


Curiosamente, a participação na receita de sistemas em chip (SoC) usados ​​em smartphones e aplicações de computação de alto desempenho (termo genérico da TSMC para uma gama de produtos, de consoles de jogos a PCs e de chips de rede a data centers) é a mesma, 43% cada, o que é diferente das remessas da TSMC nos últimos anos, que têm sido dominadas por SoCs para smartphones. A receita de chips automotivos representou 5%, e os chips IoT também contribuíram com 5%.

Para adicionar mais detalhes sobre as remessas N3 da TSMC, devemos observar que a Apple (provavelmente o principal cliente do N3) está usando processadores de 3 nm em seus smartphones iPhone 15 Pro e laptops MacBook Pro, o que é um pouco diferente de sua estratégia usual de adotar primeiro o nó líder para telefones e depois usá-lo para PCs no trimestre. Por razões óbvias, esta é uma boa notícia para a TSMC, pois ela pode vender mais wafers processados ​​usando sua tecnologia de processo líder.