A aposta de 4 biliões de IA do Japão foi atingida pela realidade. Por que o gigante do armazenamento não consegue salvar uma cidade em declínio?

Resumo:

A Bloomberg publicou um artigo na terça-feira apresentando as dificuldades práticas encontradas pelo investimento de US$ 640 bilhões (aproximadamente 4,3 trilhões de yuans) em IA do governo japonês. Embora o projecto de investimento tenha atraído o gigante de armazenamento japonês Kioxia, foi difícil trazer mudanças significativas para a pequena cidade local que estava em dificuldades económicas.

Fábrica da Kiaoxia na cidade de Beishang

Em Kitakami, no Japão, uma pacata cidade a 500 quilómetros a norte de Tóquio e no interior do país, a revolução da IA ​​no Japão está a desenrolar-se de uma forma morna, em vez de apresentar um crescimento explosivo.

Em uma noite quente e úmida de sexta-feira de julho deste ano, o centro da cidade ganhou vida. Trabalhadores técnicos da fábrica de chips KIOXIA, nas proximidades, vão aos bares e salas de karaokê para relaxar. A algumas ruas de distância, os táxis rodavam lentamente por uma estrada de cascalho. Desde que a Kioxia abriu uma nova unidade de produção no ano passado, a estrada está a ser repavimentada para melhorar o acesso à fábrica.

Para os residentes de Kitakami, estes são sinais bem-vindos de desenvolvimento. A cidade, como muitas áreas rurais do Japão, tem sido atormentada por décadas de despovoamento e estagnação económica. O fluxo contínuo de funcionários da Kioxia ajudou a conter o declínio contínuo da população local e agora Kitakami tornou-se uma das áreas mais jovens com a população mais jovem entre as cidades, vilas e aldeias da província de Iwate.

"Quase pode-se dizer que a existência de Kai Xia mantém o funcionamento de nossa pequena cidade."

Pavimentando a estrada para Kioxia na cidade de Beishang

A Kioxia, que produz memória flash NAND usada para armazenamento de dados em sistemas de IA, está apostando fortemente na listagem de Pequim. Com o apoio do governo japonês, Kioxia planeja gastar mais 1,8 trilhão de ienes (cerca de 11,3 bilhões de dólares americanos) para construir uma terceira fábrica de chips na fábrica da cidade.

“Acreditamos que, ao alcançarmos maior expansão e crescimento dos negócios, podemos contribuir para a revitalização da cidade de Kitakami e nos tornarmos um pilar de sua base econômica.” Um representante da Kioxia Iwate disse à Bloomberg.

Uma gota no balde

No entanto, estes sinais de recuperação mostrados até agora pela cidade de Kitakami ficam muito aquém da transformação económica prometida às comunidades rurais no boom tecnológico do Japão.

A expansão da Kioxia faz parte do esforço do governo japonês para fortalecer a indústria de chips do país. Em 2024, o governo japonês aprovou subsídios de até 150 mil milhões de ienes às instalações de produção da Kioxia nas províncias de Iwate e Mie. As autoridades disseram na altura que o investimento teria repercussões económicas “generalizadas”, mas Okuyama disse que a realidade em Beishihang era mais complicada.

Os funcionários de Kioxia e os trabalhadores de seus fornecedores desfrutam de salários saudáveis, mas a renda de outros residentes quase não mudou e as empresas locais lutam para competir com os fabricantes de chips por talentos. De acordo com Okuyama, poucos dos jovens especialistas em tecnologia que chegam a Kitakami planeiam estabelecer-se aqui permanentemente, enquanto a maioria dos formandos do ensino secundário local ainda opta por partir em busca de empregos com melhores salários noutros locais.

Embora novas torres de apartamentos estejam surgindo ao redor da fábrica de Kioxia, fica claro que grande parte da infraestrutura da cidade está envelhecendo e faltam hotéis de alto padrão ou estabelecimentos comerciais para atrair turistas e outros grupos que gastam muito.

"Claro, também queremos acreditar que os benefícios económicos reais ainda não chegaram", disse Okuyama, "mas, por enquanto, é difícil dizer que este impacto realmente beneficiou os residentes comuns."

A experiência em Kitakami destaca um grande teste enfrentado pela primeira-ministra japonesa, Sanae Takaichi. Takaichi Sanae anunciou um plano de investimento de 102 trilhões de ienes (aproximadamente US$ 640 bilhões) em junho deste ano, com o objetivo de transformar o Japão em uma potência de IA e semicondutores. Esta aposta sem precedentes tenta alcançar o que os seus antecessores não conseguiram: alcançar um crescimento económico verdadeiramente significativo e deixar que o crescimento beneficie regiões para além de Tóquio e Osaka.

Os mercados financeiros já apostam no sucesso do plano. O mercado espera que o investimento financeiro em grande escala de Takaichi Sanae promova o crescimento dos lucros corporativos, o que desencadeou uma onda de compra de ações conhecida como "Mercado Takaichi" e empurrou o Índice Nikkei 225, que é dominado por ações de tecnologia, para atualizar muitas vezes máximos históricos. O preço das ações da Kioxia se beneficiou da forte demanda da IA ​​por chips de memória e aumentou mais de 2.000% no ano passado. Em junho deste ano, a empresa tornou-se a empresa listada mais valiosa do Japão.

Pergunta

No entanto, nas cidades industriais rurais que produzem vários componentes básicos para o boom da IA, a atmosfera local é mais cautelosa.

O governo japonês estima que o investimento governamental apenas na indústria de chips trará efeitos económicos de repercussão de até 443 biliões de ienes até ao ano fiscal de 2040. Mas compromissos de investimento mais pequenos ao longo dos últimos anos produziram, em última análise, apenas um crescimento económico esporádico e limitado, pelo que permanecem dúvidas sobre se o enorme plano de gastos de Sanae Takaichi será suficiente para reanimar as economias locais do Japão em dificuldades.

"É claro que o Japão realmente se beneficiou do boom da IA, mas em comparação com outros países, o Japão não capturou totalmente essa onda." O economista sênior da Nomura Securities, Kengo Tanahashi, disse: “Isso é frustrante”.

O governo da cidade de Gao aposta fortemente na IA

Isso não acontece porque o Japão não trabalha duro. O Ministério da Economia, Comércio e Indústria do Japão disse que desde a introdução de uma nova estratégia para revitalizar a indústria de chips do país em 2021, o Japão alocou aproximadamente 7,2 trilhões de ienes em fundos para as indústrias de semicondutores e IA, incluindo mais de 2 trilhões de ienes em apoio à startup de chips apoiada pelo governo Rapidus. A base de P&D e produção da Rapidus em Hokkaido, norte do Japão, está se tornando um importante centro das ambições tecnológicas do Japão.

Algumas medidas anteriores tomadas pelo governo japonês alcançaram certos resultados. Desde 2022, a TSMC expandiu o seu investimento na província de Kumamoto com o apoio do governo de Tóquio, trazendo emprego, investimento e atenção internacional para a área local, e também ajudando Kyushu a restabelecer a sua reputação como a "Ilha do Silício" do Japão. De acordo com dados do Kyushu Financial Group, espera-se que a presença da TSMC traga benefícios económicos de 11,2 biliões de ienes para a região até 2031.

O investimento é muito diversificado

Para Takaichi Sanae, o desafio é como replicar esta influência em larga escala. Atsushi Osanai, professor da Waseda University Business School, disse que a abordagem de investimento em IA das empresas japonesas até agora tem sido demasiado fragmentada para promover mudanças económicas em grande escala.

Tomando a Coreia do Sul como exemplo, ele disse que o investimento da Coreia do Sul está concentrado principalmente em dois poderosos fabricantes de chips, trazendo assim benefícios económicos maiores e mais rápidos.

Os efeitos da cadeia económica provocados pela construção de indústrias de IA entre países vizinhos contrastam fortemente. Na Coreia do Sul, à medida que o desempenho da Samsung Electronics e da SK Hynix disparava, os trabalhadores de chips até ameaçaram entrar em greve, forçando as duas empresas a prometer enormes bónus para garantir relações laborais estáveis. Isto, por sua vez, desencadeou uma onda de vendas de imóveis e a expansão de lojas de luxo em torno das principais fábricas de semicondutores.

“Somente através do desenvolvimento centralizado poderemos alcançar algumas vantagens de eficiência”, disse Nagauchi Atsushi. “Como a indústria japonesa é relativamente fragmentada e não existe uma empresa dominante, os lucros não podem ser criados da forma mais eficiente.”

Funcionários esperando para se deslocar perto da fábrica da TSMC em Kumamoto

Jeongmin Seong, sócio do McKinsey Global Institute em Tóquio, disse que a chave para Takaichi Sanae atingir as metas que o governo anterior não conseguiu alcançar é selecionar com mais precisão as áreas onde o Japão é verdadeiramente competitivo.

Em vez de tentar alcançar os rivais globais num campo já altamente concorrido, o governo japonês deveria concentrar o seu financiamento em áreas onde o Japão tem uma vantagem tecnológica ou de recursos, como a robótica e a energia, disse ele.

"Se tudo for priorizado, nada será priorizado", disse Sung Jung-min. "Mas se o Japão decidir tomar medidas ousadas, terá a oportunidade de escrever uma história de recuperação muito emocionante nos próximos dez anos."

Ainda não está claro como será implementado o plano de investimento de 102 trilhões de ienes proposto por Takaichi Sanae. No entanto, o governo japonês designou uma série de áreas rurais, incluindo a província de Akita, no norte, como áreas-chave de investimento. O governo japonês também se comprometeu a fornecer até US$ 1 bilhão em apoio financeiro à fabricante israelense de chips Tower Semiconductor. A empresa possui fábricas de chips nas províncias de Niigata e Toyama.

O CEO da Kioxia, Hiroo Ota, disse na semana passada que esperava que o governo fornecesse cerca de um terço do mais recente plano de expansão da empresa em subsídios.

A Tokyo Highreso, uma empresa especializada na construção e operação de data centers em áreas rurais do Japão, está cautelosamente otimista em relação ao plano de investimento de Takaichi Sanae. Taishi Koyachi, responsável pelos negócios de aliança tecnológica da Highreso na cidade de Shiga, uma cidade costeira no oeste da província de Ishikawa, disse que se o governo puder fornecer apoio para ajudar as empresas a suportar os crescentes preços da GPU, será de grande ajuda para as empresas nacionais no Japão.

“A intenção do governo de investir mais em IA é muito encorajadora, mas ainda não sentimos quaisquer benefícios diretos”, disse ele.

Em Kitakami, o corretor de imóveis Yasuhiro Ito acredita que o futuro desta pequena cidade é inseparável da aposta em IA de Takaichi Sanae.

A expansão de Kio Xia mudou completamente seu negócio. A procura por apartamentos e escritórios aumentou desde que a fabricante de chips abriu a sua segunda fábrica no ano passado. A sua empresa, a Fudosan Honpo Holdings, depende agora quase inteiramente do seu negócio de leasing relacionado com Kioxia para obter lucros na sua filial norte, enquanto as vendas residenciais permanecem fracas.

“Para o bem ou para o mal, nosso negócio atual depende completamente do boom da IA”, disse Ito. “Se esta rodada de expansão for bloqueada, não teremos chance alguma.”