O último relatório de pesquisa da indústria de armazenamento da TrendForce mostra que, no primeiro trimestre de 2026, a demanda por IA e data centers continuará a exacerbar o desequilíbrio global na oferta e demanda de memória, e o poder de barganha dos fabricantes originais continuará a aumentar. Com base nisso, a TrendForce revisou completamente a taxa de crescimento trimestral dos preços dos produtos DRAM e NAND Flash no primeiro trimestre.Estima-se que o preço geral do contrato de DRAM convencional aumentará do aumento trimestral de 55-60% anunciado no início de janeiro para 90-95%; o preço do contrato NAND Flash aumentará do aumento trimestral de 33-38% para 55-60%, e novas revisões para cima não estão descartadas.
TrendForce aponta que as remessas de PCs no quarto trimestre de 2025 são melhores do que o esperado e que a DRAM de PC ainda está geralmente esgotada. Mesmo para OEMs de PC de nível 1 que certamente obterão o fornecimento original, os níveis de estoque de DRAM ainda estão diminuindo.
Com o padrão de mercado do vendedor impulsionando as negociações de preços contratuais, espera-se que o crescimento trimestral dos preços de DRAM para PC no primeiro trimestre de 2026 exceda 100%, atingindo um máximo recorde.
No mercado de DRAM para servidores, à medida que os compradores competiam ativamente pelo fornecimento original, os preços de DRAM para servidores subiram aproximadamente 90% no primeiro trimestre, o nível mais alto da história.
Quanto ao mercado de DRAM móvel, devido ao fosso cada vez maior entre a oferta e a procura no mercado global de DRAM, várias aplicações de terminais estão a competir para aumentar as suas cotações para obter quotas.Como resultado, os preços dos contratos de LPDDR4X e LPDDR5X no primeiro trimestre aumentaram significativamente para cerca de 90% trimestralmente, o que também foi o mais alto da história.
Entre eles, os preços do contrato do primeiro trimestre da fábrica original para clientes de telefonia móvel dos EUA foram gradualmente negociados desde o final do ano passado; para os clientes chineses de telefonia móvel, o preço do contrato para o 4T25 acaba de ser finalizado e, devido ao impacto do longo feriado lunar, progressos substanciais não serão feitos antes do final de fevereiro.
No mercado NAND Flash, o volume de pedidos no primeiro trimestre excedeu significativamente a carga de produção dos fornecedores. No entanto, os fabricantes originais estão mais otimistas quanto às perspectivas de lucro do mercado DRAM e convertem ativamente algumas linhas de produção para a produção de DRAM, o que reduz ainda mais a nova capacidade de produção de NAND Flash.
Actualmente, a produção da unidade só pode ser ligeiramente aumentada através da modernização do processo, e o estrangulamento da capacidade de produção será difícil de aliviar a curto prazo.
Em termos de SSDs comerciais, à medida que a lacuna de oferta continua a aumentar, os compradores estão acumulando produtos agressivamente para reabastecer o estoque o mais rápido possível, elevando o preço dos SSDs empresariais no primeiro trimestre de 2026, que aumentará 53-58% trimestralmente, estabelecendo um recorde para o maior aumento em um único trimestre.