O último relatório de pesquisa da indústria de memória divulgado pela TrendForce mostra que, impulsionado pelo aumento contínuo na demanda por IA e data centers,O desequilíbrio entre oferta e procura no mercado global de memória intensificou-se. No primeiro trimestre de 2026 (1º trimestre), os preços dos produtos DRAM e NAND Flash aumentaram significativamente. A taxa de crescimento trimestral de muitas subcategorias atingiu um máximo histórico e não pode ser excluída a possibilidade de novas revisões em alta.
O relatório de investigação salientou que a principal força motriz deste aumento de preços veio do crescimento explosivo do lado da procura.
À medida que os cenários de aplicações de inferência de IA continuam a se expandir, os principais provedores de serviços em nuvem (CSPs) e OEMs de servidores (OEMs de servidores) na América do Norte e na China têm uma forte demanda por memória de alto desempenho. A remessa de PCs completos no quarto trimestre de 2025 excedeu as expectativas, agravando ainda mais a escassez de DRAM para PC, e os níveis de estoque dos principais fabricantes OEM de PC continuam a diminuir.
Do lado da oferta, os fabricantes de memória estão mais otimistas quanto às perspectivas de lucro do mercado DRAM e mudaram algumas linhas de produção para a produção de DRAM. Como resultado, a nova capacidade de produção NAND Flash foi comprimida e a produção da unidade só pode ser ligeiramente aumentada através de atualizações de processos. Os gargalos de produção de curto prazo são difíceis de aliviar. O poder de negociação dos fabricantes originais foi significativamente aumentado e o mercado tem características óbvias de um mercado vendedor.
Em termos de aumentos de preços específicos, os produtos DRAM tornaram-se o principal impulsionador dos aumentos de preços.
A taxa geral de aumento trimestral do preço do contrato de DRAM convencional foi elevada para 90%-95% dos 55%-60% estimados no início de janeiro;
Espera-se que os preços de PC DRAM (híbrido DDR4 e DDR5) aumentem 105% -110% trimestralmente, mais do que dobrando e atingindo um recorde;
Os preços de DRAM de servidor aumentaram 88% -93% trimestralmente, e os preços de contrato de LPDDR4X e LPDDR5X em DRAM móvel aumentaram 88% -93% trimestralmente, ambos atingindo os níveis mais altos da história;
Os preços dos contratos híbridos de memória de alta largura de banda (HBM) também alcançaram um crescimento trimestral de 80% a 85%.
Os produtos NAND Flash também tiveram um crescimento significativo, com o preço geral do contrato aumentando trimestralmente de 33%-38% para 55%-60%.
Vale ressaltar que existem diferenças no andamento das negociações de compra de memória entre os fabricantes de celulares.
O preço do contrato de DRAM móvel para o primeiro trimestre de 2026 para clientes de telefonia móvel dos EUA foi negociado no final de 2025. No entanto, para os clientes de telefonia móvel chineses, devido ao preço do contrato recém-finalizado para o quarto trimestre de 2025 e ao longo feriado do Ano Novo Lunar, as negociações relevantes não deverão fazer progressos substanciais antes do final de fevereiro, no mínimo.
Este aumento acentuado nos preços da memória terá um impacto significativo nos custos de produção de equipamentos eletrônicos terminais e nas estratégias de estoque da cadeia de suprimentos.