Tendo como pano de fundo que a onda de inteligência artificial generativa está a aumentar a procura de memória, a Apple, que já foi poderosa nas negociações da cadeia de abastecimento, está agora gradualmente a perder a sua vantagem negocial no mercado DRAM e a mudar o seu foco estratégico de "obter o preço mais baixo" para "bloquear a oferta tanto quanto possível".

O relatório apontou que a nova geração de memória DDR5 teve um preço premium de mais de 400% nos mercados internacionais. A razão por trás disso é que grandes empresas de data centers de ultragrande escala (conhecidas como "hiperscalers") absorveram agressivamente a capacidade de produção, fazendo com que os lucros dos fabricantes de memória disparassem e também mudando a maneira como eles veem os grandes clientes tradicionais, como a Apple. Ao mesmo tempo, acredita-se que a plataforma Rubin AI da NVIDIA, que será lançada no quarto trimestre de 2026, “consumirá” ainda mais o fornecimento de memória LPDDR da qual os smartphones dependem nos próximos anos, trazendo uma pressão de fornecimento mais severa para os fabricantes de dispositivos móveis.

Antes do boom da inteligência artificial, a Apple era considerada uma “parte forte” na cadeia de abastecimento. Com as suas enormes remessas de iPhone e outros equipamentos, estava habituada a obter condições bastante favoráveis ​​em termos de preços e acordos de fornecimento, garantindo encomendas em grande escala. Uma pessoa anônima da indústria de semicondutores lembrou que os acordos de fornecimento de longo prazo assinados pela Apple e pelas fábricas de memória da época muitas vezes não eram muito “rígidos” e o período do contrato geralmente não ultrapassava um ano. Além disso, mesmo que a Apple violasse o contrato a meio do caminho, raramente era punida de forma substantiva porque ambas as partes dependiam mais de uma relação de “confiança” para manter a cooperação.

No entanto, à medida que o negócio de data center de IA se tornou uma "vaca leiteira" para fabricantes de memória como Samsung e SK Hynix, a participação relativa da Apple no sistema de fornecimento de memória começou a ser diluída. O relatório mencionou que o CEO da Apple, Tim Cook, havia alertado anteriormente durante a teleconferência de resultados que o fornecimento de DRAM disponível para a empresa estava “declinando lentamente”, o que também abriu caminho para futuros aumentos de preços de produtos, incluindo o iPhone. Especialistas da indústria apontam que os acordos de fornecimento de longo prazo entre fabricantes de memória e clientes agora duram frequentemente até cinco anos, e os termos são mais rigorosos. Uma vez assinados, é difícil quebrá-los unilateralmente. Isto torna difícil para os fabricantes de terminais, incluindo a Apple, ajustar as suas estratégias de aquisição de forma tão flexível como no passado.

Kim Rok-ho, analista da Hana Securities da Coreia do Sul, disse que a atual “crise DRAM” forçou a Apple a deixar de buscar quase exclusivamente o preço mais baixo para priorizar a garantia de um fornecimento estável a longo prazo. Ele acredita que quando a plataforma Rubin da Nvidia iniciar as remessas em grande escala a partir do quarto trimestre de 2026, a concorrência em torno da categoria de memória principal LPDDR aumentará ainda mais. A “guerra por bens” entre a indústria de smartphones e os centros de dados de IA deverá intensificar-se e os preços provavelmente só aumentarão num futuro próximo.

Sob a evolução deste cenário, a Apple, que antes estava acostumada a "regatear até o fundo", agora tem que enfrentar uma realidade: na nova ordem de memória orientada por IA, fabricantes de memória e clientes de computação em super nuvem que dominam a capacidade de produção e a tecnologia estão remodelando a distribuição de voz. Se a Apple quiser continuar a garantir a experiência de hardware dos seus principais dispositivos, terá de aceitar o “novo normal” de custos mais elevados em troca de um fornecimento mais estável.