A Nvidia divulgou recentemente seu relatório financeiro do primeiro trimestre para o ano fiscal de 2027, com a receita atingindo um novo recorde de US$ 81,615 bilhões, um aumento anual de 85%. Entre eles, o negócio de data center contribuiu com US$ 75,246 bilhões em receitas, um aumento anual de 92%, e continua a ser o principal motor de crescimento da empresa; a receita do negócio de edge computing atingiu US$ 6,369 bilhões, um aumento anual de 29%.
Durante a teleconferência de resultados, a Nvidia destacou a forte demanda pelos sistemas Blackwell GB300 e NVL72, dizendo que eles estão “cheios de impulso” entre grandes modelos de ponta e fornecedores de nuvem de ultra grande escala. Atualmente, “centenas de milhares” de GPUs Blackwell foram implantadas em todo o mundo, e o número de data centers com potência superior a 10 megawatts quase dobrou em um ano, para mais de 80 locais, tornando-o um dos produtos de crescimento mais rápido na história da empresa.
Com a escassez de poder de computação de IA, também houve um “aumento de preço” para GPUs de gerações mais antigas. A administração da NVIDIA apontou que um fenômeno conhecido como "efeito vinho" está ocorrendo: os preços de aluguel da arquitetura Hopper H100 aumentaram cerca de 20% este ano, e os preços da nuvem A100 baseados na arquitetura Ampere também aumentaram quase 15% em comparação com o mesmo período do ano passado. Em meio à alta demanda por poder computacional, os provedores de serviços em nuvem estão abrindo ainda mais seus recursos de hardware de geração mais antiga para empresas de IA, a fim de atender às demandas contínuas de treinamento e inferência.
No entanto, embora Blackwell, Hopper e Ampere ainda estejam em alta, a atenção do mercado começou a se voltar para a plataforma Vera Rubin de próxima geração. A plataforma faz parte do chamado ecossistema de “design colaborativo extremo” da NVIDIA, abrangendo uma variedade de chips e soluções de software, e está posicionada como uma plataforma de infraestrutura completa para “fábricas de IA Agenttic”. Confirmado oficialmente que Vera Rubin entrou na fase de produção em massa e deverá começar a enviar o primeiro lote aos clientes no terceiro trimestre de 2026, entrar na fase de grande volume no quarto trimestre e continuar a expandir a escala de entrega no primeiro semestre de 2027.
O CEO da Nvidia, Jensen Huang, disse que o ritmo de produto de “uma geração por ano” da empresa ainda está avançando em alta velocidade e é “quase incomparável por qualquer pessoa”. Depois de Vera Rubin, a Nvidia também planeja lançar Rubin Ultra em 2027 e Feynman em 2028, ampliando mais uma vez o roteiro de produtos de infraestrutura de IA. Ao mesmo tempo, a NVIDIA também está produzindo CPUs Vera em massa e implantando-as em soluções completas de gabinete conforme planejado. O primeiro lote de CPUs Vera foi entregue aos primeiros clientes, como OpenAI, SpaceXAi, Oracle e Anthropic, para uso em cenários de IA Agentic de nova geração.
Em termos de estrutura de negócios, a inferência tornou-se o segmento de crescimento mais rápido da Nvidia. Huang disse que a participação da empresa no mercado de inferência está "aumentando rapidamente" e disse que Vera Rubin alcançará "maior sucesso" do que Grace Blackwell. Na sua opinião, quase todas as grandes empresas de modelos de ponta adotarão Vera Rubin na primeira oportunidade, que não apareceu totalmente na geração anterior da Blackwell, estabelecendo assim a expectativa do mercado para que a nova plataforma "comece em um ponto alto".
Em conjunto, a NVIDIA está progredindo em diversas frentes: por um lado, a plataforma Blackwell levou a receita do data center a níveis recordes, ao mesmo tempo em que elevou os preços de placas antigas, como Hopper e Ampere; por outro lado, a plataforma Vera Rubin será a primeira a ser lançada no terceiro trimestre de 2026 e entrará numa fase acelerada do quarto trimestre de 2026 ao primeiro semestre de 2027, fornecendo infraestrutura de computação central para a próxima onda de fábricas de IA Agentic. À medida que a competição pela infraestrutura de IA continua a aquecer, a NVIDIA continua a consolidar a sua posição dominante no mercado global de potência computacional de IA através de rápida iteração de produtos e layout ecológico completo.