A indústria global de semicondutores enfrenta um severo teste de fornecimento. O CEO da SK Hynix, Kwak Noh-Jung, declarou publicamente em uma entrevista à Reuters recentemente que a escassez global de chips de memória está longe de terminar e a situação pode piorar antes de melhorar. De acordo com as suas previsões, 2027 será o ano mais difícil para a indústria ao nível da oferta, e o desequilíbrio entre a procura do mercado e a oferta deverá continuar até depois de 2030.
Guo Luzheng disse francamente que a SK Hynix está atualmente fazendo o seu melhor para lidar com este desafio, mas devido ao aumento contínuo na demanda dos clientes, a capacidade de produção existente da empresa atingiu o seu limite. À medida que a indústria da inteligência artificial cresce, a procura do mercado por memória de alto desempenho não mostra sinais de abrandamento, o que significa que a pressão da escassez de memória continuará a existir nos próximos anos.
Em resposta a este aumento na procura, a SK Hynix foi recentemente cotada oficialmente na Nasdaq e arrecadou aproximadamente 26,5 mil milhões de dólares nesta emissão. A empresa planeja investir esta enorme soma de dinheiro na construção de novas instalações de produção para expandir a capacidade de produção. No entanto, os analistas da indústria acreditam que a construção e o comissionamento de uma nova fábrica levarão vários anos, o que significa que a actual lacuna do mercado não pode ser suprida pela água.
Ao mesmo tempo, o mercado também tem opiniões diferentes sobre as perspectivas da indústria de inteligência artificial. Se o crescimento da indústria de inteligência artificial desacelerar ou mesmo a bolha estourar no futuro, o atual plano de expansão de capacidade poderá fazer com que os fabricantes de memória enfrentem o risco de excesso de oferta, empurrando rapidamente o mercado da escassez extrema para o excesso de capacidade. Isto não é uma boa notícia para os investidores que lucraram com o recente boom da inteligência artificial, mas para os consumidores que durante muito tempo ficaram presos aos preços elevados dos produtos eletrónicos, poderá provocar um ponto de viragem para a queda dos preços.
Olhando para trás, o mercado de memória sempre esteve associado a uma volatilidade extrema. Há apenas alguns anos, os preços das memórias sofreram uma queda acentuada devido a um súbito congelamento da procura. Por exemplo, no início de 2023, a gigante do fabrico de memórias Micron Technology teve de tomar medidas de austeridade para despedir 15% dos seus funcionários para fazer face ao inverno frio. Naquela época, o preço de suas ações era de apenas US$ 55,18. Agora, à medida que a procura de armazenamento impulsionada pela inteligência artificial aumenta, o preço das suas ações subiu acentuadamente. Este nítido contraste confirma mais uma vez as características de mercado altamente sensíveis da indústria de memória e também faz com que todas as esferas da vida prestem muita atenção à tendência do mercado nos próximos anos.