Resumo:
A gigante sul-coreana de chips de memória SK Hynix planeja investir aproximadamente US$ 45 bilhões para construir duas fábricas de memória flash NAND no estado de Nova York, EUA, mas esse enorme plano de investimento encontrou agora novos obstáculos. A Reuters citou pessoas familiarizadas com o assunto dizendo em 3 de novembro que o Departamento de Comércio dos EUA ainda não aprovou uma licença para a SK Hynix exportar mais equipamentos semicondutores fabricados nos EUA para sua fábrica em Dalian, na China, e a SK Hynix espera obter receitas adicionais expandindo a escala de produção de sua fábrica chinesa para fornecer apoio financeiro para a construção de novas fábricas nos EUA.
Esta negociação em torno de licenças de exportação de equipamentos de chips está a colocar as empresas coreanas num complexo dilema político: por um lado, o governo dos EUA exige que as empresas estrangeiras de semicondutores aumentem o investimento nos Estados Unidos e, por outro lado, restringe estas empresas de fornecer equipamento de produção avançado às fábricas chinesas. A SK Hynix espera utilizar o mercado chinês e as instalações de produção existentes para criar fundos e depois investir parte dos lucros na produção dos EUA, mas as políticas de controlo das exportações dos EUA estão a afectar este acordo de financiamento.
Este plano de investimento nos EUA é promovido principalmente pela Solidigm, uma subsidiária americana da SK hynix. A Solidigm planeja construir duas fábricas de memória flash NAND em Marcy, Nova York, com um investimento inicial de aproximadamente US$ 45 bilhões. Se os projectos subsequentes forem ainda mais alargados, o investimento total a longo prazo poderá atingir 100 mil milhões de dólares.
A memória flash NAND é um chip de memória não volátil que pode reter dados mesmo após uma queda de energia. É amplamente utilizado em unidades de estado sólido, servidores e data centers. À medida que a construção de infra-estruturas de inteligência artificial continua a expandir-se, a procura de equipamentos de armazenamento de estado sólido de alta capacidade em centros de dados continua a crescer, e o mercado global de NAND também enfrenta uma situação de oferta apertada. Para a SK Hynix, a expansão da capacidade de produção de NAND não está apenas relacionada à participação de mercado da empresa, mas também à sua posição competitiva na cadeia de fornecimento de data centers de IA.
No entanto, para avançar no projeto da fábrica de Nova York, a SK Hynix espera primeiro expandir a capacidade de produção de sua fábrica em Dalian. De acordo com pessoas familiarizadas com o assunto, a empresa solicitou licenças de exportação relevantes do governo dos EUA e espera enviar mais equipamentos de produção de chips fabricados nos EUA para Dalian para preencher o espaço limpo da fábrica que foi construído antes, mas ainda não instalou totalmente o equipamento.
Esta fábrica de Dalian tem uma área de produção chamada Mod B. Os edifícios da fábrica relevantes foram concluídos já em 2023. No entanto, como o mercado global de chips de memória estava em crise naquela época, a SK Hynix não concluiu a instalação de todos os equipamentos. Agora que a demanda do mercado NAND está crescendo novamente, a empresa espera aproveitar esse espaço ocioso para expandir a produção.
A razão da SK Hynix é que a expansão da capacidade de produção da fábrica de Dalian pode aumentar as receitas, fornecer uma fonte de fundos para a nova fábrica de Nova Iorque e ajudar a empresa a manter a competitividade no mercado global. O Departamento de Comércio dos EUA não rejeitou formalmente um pedido de exportação de equipamentos necessários para preencher fábricas limpas vagas em Dalian, mas a aprovação foi adiada, disseram pessoas familiarizadas com o assunto.
O problema é que a política do governo dos EUA em relação à exportação de equipamentos de produção de semicondutores para a China foi significativamente mais rigorosa. O Departamento de Comércio dos EUA já revogou alguns dos acordos facilitadores para a SK Hynix e a Samsung Electronics usarem equipamentos dos EUA em fábricas chinesas, exigindo que as empresas solicitem licenças de exportação ano após ano. O governo dos EUA declarou que pode manter as operações normais das fábricas chinesas existentes através de licenças, mas não espera que estas empresas utilizem isso para expandir a capacidade de produção de chips da China ou atualizar a tecnologia.
Fontes bem informadas revelaram que os executivos da Solidigm, subsidiária da SK Hynix nos EUA, realizaram quase 10 reuniões com funcionários do Departamento de Comércio dos EUA desde o final de agosto deste ano. Nas últimas conversações, o vice-secretário de Comércio dos EUA, Jeffrey Kessler, ainda insistiu em não permitir a utilização de novos equipamentos norte-americanos para atualizar ou expandir a capacidade de produção das fábricas chinesas. No entanto, o pedido de equipamento para o espaço limpo vago da fábrica de Dalian ainda não foi oficialmente rejeitado.
As duas partes estão também a discutir outra licença de exportação para 2027 para garantir que a fábrica de Dalian possa continuar a obter o equipamento necessário para manter a produção existente. Isto significa que a SK Hynix enfrenta não apenas a questão da expansão da produção, mas também a questão de como continuar a manter o funcionamento normal das fábricas chinesas nos próximos anos.
Esta negociação também representa um dilema político para a administração Trump. Por um lado, Washington espera reconstruir as capacidades nacionais de produção de semicondutores nos EUA e criar empregos, atraindo fabricantes estrangeiros de chips para investir nos EUA; por outro lado, os EUA esperam restringir estritamente o fluxo de tecnologia avançada de fabricação de chips para a China, para evitar que tecnologias relacionadas sejam usadas nas indústrias militar e de inteligência artificial da China.
Leland Miller, membro da Comissão de Revisão Económica e de Segurança da China dos EUA, disse que, em última análise, a possibilidade de avançar com estes projectos depende da aprovação da Casa Branca. O governo dos EUA deve equilibrar as restrições de segurança nacional com a atração de investimento estrangeiro.
No estado de Nova York, também há pressão de tempo na aprovação do projeto. As autoridades locais esperam que o governo dos EUA forneça clareza sobre questões de licenciamento nas próximas semanas, uma vez que um crédito fiscal federal ao investimento expirará no final de 2026. Se o projecto não puder ser avançado a tempo, a empresa poderá perder alguns benefícios fiscais, o que afectará os acordos de investimento.
A Solidigm afirmou anteriormente em resposta a perguntas da mídia que a empresa tem avaliado diferentes opções estratégicas para aumentar a competitividade a longo prazo e está atualmente estudando a possibilidade de construir fábricas NAND em diferentes locais ao redor do mundo, mas ainda não tomou uma decisão final sobre qualquer local específico ou plano de construção. A SK Hynix não respondeu imediatamente ao último relatório da Reuters.
É importante notar que a SK Hynix não está considerando apenas Nova York para um projeto de investimento americano. A empresa já discutiu anteriormente com a Intel sobre o aluguel de parte das instalações da fábrica de chips em Ohio, e também está construindo uma fábrica de embalagens avançadas em Indiana, EUA, com foco no atendimento ao negócio de memória de alta largura de banda (HBM).
Se as duas fábricas de NAND em Nova York forem finalmente concluídas, elas se tornarão um dos maiores projetos de investimento em semicondutores nos Estados Unidos nos últimos anos. Mas, atualmente, a possibilidade de avançar o projeto depende não apenas de fundos, da demanda do mercado e da construção de fábricas, mas também é diretamente afetado pela política de exportação de equipamentos semicondutores dos EUA para a China.
Este incidente reflete que a cadeia global da indústria de semicondutores está enfrentando uma nova realidade: é cada vez mais difícil para as empresas multinacionais de chips separar completamente as bases de produção chinesas dos planos de investimento dos EUA. Para a SK Hynix, a fábrica de Dalian não é apenas uma parte importante do seu negócio NAND existente, mas também pode tornar-se uma fonte chave para angariar fundos de investimento nos EUA; se o governo dos EUA permitir este acordo afetará diretamente o seu futuro layout de capacidade de produção global.
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