Resumo:
A demanda por pedidos do processo de 2nm da TSMC continua aumentando. O Economic Daily, uma subsidiária do United Daily News de Taiwan, citou fontes da indústria dizendo que clientes como Apple, Nvidia, AMD e Qualcomm fizeram recentemente reservas adicionais para a capacidade de produção da família de 2 nm da TSMC, e o tamanho do pedido aumentou cerca de 10% a 20%. Com base nesta estimativa, o relatório estima que a TSMC está a acelerar a sua expansão de produção, e a sua capacidade de produção mensal pode aumentar para 120.000 peças até ao final de 2026, o que é superior à estimativa anterior do mercado de 90.000 a 100.000 peças.
As previsões anteriores do mercado para a capacidade de produção mensal de 2 nanômetros da TSMC em 2027 variavam de aproximadamente 110.000 a 140.000 peças. Se a última estimativa de 120.000 peças até o final do ano se concretizar, isso significa que a TSMC pode atingir o limite inferior da faixa mais cedo do que o inicialmente esperado, mas não se pode inferir que o limite superior de 140.000 peças também será alcançado mais cedo. Os números relevantes provêm de estimativas da indústria e de fontes anônimas citadas pela mídia, e não são compromissos de capacidade de produção anunciados oficialmente pela TSMC; a capacidade de produção mensal representa a capacidade nominal de produção e não é equivalente às remessas reais de wafer ou ao número de chips disponíveis.
As informações oficiais da TSMC confirmam que o processo N2 entrou em produção em massa conforme planejado no quarto trimestre de 2025, usando a tecnologia de transistor nanosheet de primeira geração, com foco na melhoria do desempenho e da eficiência energética; o processo derivado N2P está previsto para ser produzido em massa no segundo semestre de 2026. A empresa ainda não divulgou em seu site oficial que sua capacidade mensal de produção de N2 atingiu 120 mil peças. O Fórum de Tecnologia Norte-Americano da TSMC mencionou este ano que cinco fábricas de N2 entrarão na fase de aumento de produção em 2026, incluindo duas em Hsinchu e três em Kaohsiung. Espera-se que a produção de wafer da N2 no primeiro ano seja 45% maior do que no primeiro ano da N3, e a meta de taxa composta anual de crescimento da capacidade de produção de N2 de 2026 a 2028 é de cerca de 70%.
O crescimento da demanda está relacionado à expansão da inteligência artificial e dos chips de computação de alto desempenho. O processo de 2 nm é mais adequado para chips avançados com alto desempenho e baixo consumo de energia, mas o processo de aceleração ainda está sujeito à instalação do equipamento, ao rendimento do processo e aos ciclos de design do produto do cliente. Os analistas do Bank of America também estimam que a participação na receita do processo de 2 nanômetros da TSMC pode aumentar de cerca de 3% no segundo trimestre para 11% no terceiro trimestre, e esperam que a utilização da capacidade de processo avançado permaneça em um nível elevado; esta também é uma previsão de analistas, não os resultados reais anunciados pela empresa.
A TSMC está em fase de expansão da produção de processos avançados e de competição pela capacidade de produção com os clientes. Se as estimativas de crescimento de reservas e de capacidade de produção relatadas forem precisas, isso ajudará a empresa a concretizar seu plano de expansão de produção antecipadamente. No entanto, a informação pública actual só pode confirmar que o N2 foi produzido em massa e que o N2P será promovido conforme planeado no segundo semestre deste ano. A capacidade específica de produção mensal, a alocação de pedidos do cliente e o tempo de conclusão da produção ainda serão divulgados pela TSMC.
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