Resumo:
Uma nova pesquisa mostra que à medida que mais consumidores utilizam os serviços compre agora, pague depois (BNPL), os varejistas estão aumentando os preços de tabela para expandir as margens de lucro e compensar os custos das taxas de manuseio. Aproximadamente uma em cada três pessoas na fila do caixa do supermercado usou aplicativos como Klarna e Affirm para comprar parceladamente itens de consumo diário, como frutas e vegetais, leite e ovos. Uma pesquisa de economistas descobriu que este tipo de comportamento do tipo “compre agora, pague depois” poderia aumentar os preços dos alimentos para todos.
Um artigo da Universidade de Washington em St. Louis (a ser publicado na próxima edição do Journal of Administrative Science) mostra que, à medida que cada vez mais consumidores recorrem à compra agora e pagam mais tarde para comprar produtos de primeira necessidade, os retalhistas podem optar por aumentar o preço dos produtos e reduzir os inventários ao mesmo tempo.
O parcelamento é cada vez mais utilizado para esse tipo de consumo de pequenas quantidades. Uma pesquisa da LendingTree de julho com mais de 6.000 consumidores dos EUA descobriu que 29% dos americanos relataram usar empréstimos compre agora e pague depois para comprar mantimentos, quase o dobro dos 14% de dois anos atrás.
Por detrás disto está uma grande tendência social: as despesas médicas e de cuidados infantis estão a aumentar, juntamente com uma inflação elevada. Compre agora, pague depois, está se tornando cada vez mais atraente para os consumidores. 91,5 milhões de americanos usaram aplicativos como Klarna, Affirm e Afterpay para fazer compras parceladas. As transações Compre agora, pague depois continuam a crescer, mas atualmente representam apenas cerca de 1% do total de transações com cartão de crédito, de acordo com dados do Federal Reserve Bank de Richmond.
Panos Cuvelis, professor de cadeia de suprimentos, operações e tecnologia na Olin Business School da Universidade de Washington, liderou a pesquisa. Os varejistas precisam pagar taxas de comerciante sempre que concluem uma compra agora e paguem depois. A equipa de investigação espera esclarecer quais os fatores que tornam este modelo ainda atrativo para os retalhistas. A equipa de investigação construiu um modelo económico que não só incorporou a vontade e a capacidade dos consumidores de pagar usando compre agora, pague depois, mas também mediu os lucros esperados dos retalhistas. A pesquisa descobriu que os varejistas aumentarão os preços dos produtos para compensar as taxas comerciais cobradas pela plataforma. Isso significa que alguns consumidores que pagam integralmente estão, na verdade, subsidiando usuários que compram parcelado e, em última análise,
todos os consumidores terão que enfrentar preços mais elevados dos produtos
.Cuvelis disse em entrevista à Fortune: "Os varejistas que aceitam esse tipo de método de pagamento parcelado aumentarão o preço. Para ser franco, todos nós temos que pagar por esse tipo de prática comercial."
Por que comprar agora e pagar depois prejudica consumidores e varejistas
Os consumidores dependem cada vez mais de empréstimos para pagar necessidades básicas, como mantimentos, e os retalhistas estão sob intensa pressão para aumentar os preços. Compre agora, pague depois foi originalmente posicionado para grandes compras não essenciais, como móveis e consoles de jogos. Esse tipo de produto tem margem de lucro maior e, mesmo que o varejista pague o parcelamento, ainda dá lucro. No entanto, para produtos como produtos de mercearia, que têm necessidades urgentes, as suas margens de lucro são muito reduzidas.
As mudanças nos padrões de consumo dos consumidores não reflectem apenas a pressão económica, mas também não são positivas para os retalhistas. Para manter os lucros já escassos das categorias essenciais, os retalhistas são forçados a aumentar os preços. Se alguns produtos deixarem de ser rentáveis, os retalhistas poderão simplesmente retirá-los das prateleiras, reduzindo ainda mais o espaço de compra dos consumidores.
Cuvelis disse: "Por que os varejistas ainda fariam esse negócio? A menos que esperem que os consumidores comprem vários outros produtos ao longo do caminho e ganhem dinheiro com outros produtos."
Os riscos ocultos de comprar agora, pagar depois
Os consumidores que utilizam serviços de parcelamento para comprar bens de consumo diário também trazem mais preocupações ocultas. Tem havido uma falta de supervisão de longa data sobre este produto de tecnologia financeira, e as plataformas geralmente não reportavam dívidas relacionadas às agências de informação de crédito no passado. Kuvelis explicou que isso resultou em alguns consumidores carregando uma grande quantidade de “dívidas ocultas” e podem ter de 5 a 10, comprar agora e pagar empréstimos posteriores ao mesmo tempo. Os dados da LendingTree mostram que 47% dos usuários que compram agora e pagam depois atrasaram os pagamentos no ano passado.
É certo que o tamanho global deste tipo de dívida não é enorme e os consumidores muitas vezes dão prioridade ao reembolso de prestações de curto prazo. Mas Kuvelis salientou que, mesmo que não haja um impacto económico generalizado, os riscos potenciais para os consumidores e retalhistas de comprar agora e pagar depois são reais.
“O risco existe objetivamente”, disse ele. "Algumas pessoas que vivem no limite dos seus rendimentos e despesas contraíram empréstimos excessivos e o mundo exterior nada sabe sobre isso. Isto é muito perigoso para eles, e os problemas de dívida irão explodir mais cedo ou mais tarde... Para os retalhistas, esses clientes irão comprimir os lucros das empresas e afectar directamente a rentabilidade."
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