Resumo:
À medida que o boom global da inteligência artificial continua a aumentar a procura por memória de alta largura de banda (HBM), o fabricante chinês de DRAM Changxin Memory (CXMT) está a acelerar a expansão da capacidade de produção, na esperança de preencher a lacuna de oferta no mercado de memória tradicional.
De acordo com as pesquisas mais recentes da TrendForce e da Counterpoint Research, a Changxin Memory aumentará significativamente sua capacidade de fabricação de DRAM nos próximos anos. O mais chamativo é que a empresa espera adicionar mais de 100.000 wafers por mês no próximo ano, aumentando a capacidade total de produção mensal dos atuais aproximadamente 320.000 wafers para mais de 420.000 wafers. Até ao final de 2028, a sua capacidade de produção mensal deverá saltar ainda mais para 600 mil peças, um aumento de 87,5% em relação aos níveis atuais.
As instituições de pesquisa acreditam que, à medida que os principais fabricantes globais de memória, como Samsung Electronics, SK Hynix e Micron, investem uma grande quantidade de recursos em produtos HBM com maiores lucros e maior demanda, o mercado geral de DRAM está enfrentando uma situação de oferta restrita. A HBM precisa empilhar chips DRAM multicamadas e usar tecnologia de empacotamento complexa e avançada, de modo que os grandes fabricantes estão priorizando as necessidades dos clientes de servidores de IA e data centers.
Em contraste, o foco atual da Changxin Memory ainda está em produtos DRAM padrão. Devido à dificuldade de fabricação relativamente baixa e ao limite técnico da DRAM de uso geral, a empresa é capaz de dedicar mais recursos para expandir a capacidade de produção e atingir o mercado de eletrônicos de consumo que é mais obviamente afetado pela escassez de memória.
Os dados mostram que a Changxin Memory planeja aumentar a capacidade de produção de DRAM em 31% em 2027 e em 87,5% em 2028. Uma das forças importantes que impulsionam a expansão serão as instalações de produção recém-planejadas em Pequim. Notícias anteriores mostraram que o projeto busca apoio do governo para agilizar o processo de construção.
Analistas da indústria acreditam que a nova capacidade de produção da Changxin Memory fluirá principalmente para o mercado geral de DRAM para o campo de eletrônicos de consumo. Este mercado tem estado sob pressão contínua nos últimos anos, à medida que a indústria de IA absorveu uma grande quantidade de recursos de armazenamento, fazendo com que os fabricantes de PCs, smartphones e outros equipamentos eletrónicos de consumo enfrentassem custos crescentes de aquisição e uma oferta restrita.
Nesse contexto, acredita-se que a Apple esteja buscando adquirir produtos de memória da Changxin Memory para atender às necessidades de equipamentos relacionados no mercado chinês. Houve até notícias no mercado de que durante o processo de negociação de preços, a Changxin Storage rejeitou o pedido da Apple de redução de preço e ofereceu uma oferta comparável ou até superior à de gigantes internacionais de armazenamento como a Samsung.
Os analistas apontaram que se a Changxin Memory puder completar sua expansão de produção conforme planejado, ela se tornará uma força de fornecimento cada vez mais importante no mercado global de DRAM de uso geral. À medida que os fabricantes internacionais de armazenamento continuam a alocar recursos para os campos de IA e HBM, esta empresa chinesa poderá desempenhar um papel fundamental no alívio da pressão de fornecimento de memória na indústria de eletrônicos de consumo nos próximos anos.
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