No contexto das tensões geopolíticas entre a China e os Estados Unidos e das sucessivas atualizações dos controles de exportação de chips de alta qualidade dos Estados Unidos para a China, o governo chinês não só foi restringido pelas restrições de exportação dos EUA, mas também proibiu ativamente as empresas locais de comprarem a GPU H200 da Nvidia personalizada para o mercado chinês. Esta série de medidas restritivas enfraqueceu objectivamente a capacidade da China de obter recursos informáticos avançados e também afectou, em certa medida, o processo de formação e implantação da última geração de modelos de inteligência artificial.

De acordo com The Information, as autoridades reguladoras chinesas estão atualmente discutindo se devem “reverter” parcialmente essa proibição autoimposta e considerar permitir que algumas empresas importantes de tecnologia comprem chips Nvidia H200 sob estrita gestão de cotas. O relatório citou pessoas familiarizadas com o assunto dizendo que Alibaba, ByteDance e a grande empresa modelo DeepSeek estão todas na lista de aprovações potenciais, mas a escala geral de compras aprovadas será significativamente menor do que a demanda apresentada pelas próprias empresas.

Esta notícia segue relatórios anteriores da Reuters de que a China planeia reforçar a supervisão dos seus modelos avançados de IA. O modelo Mythos da Antrópico e suas capacidades de segurança cibernética geraram preocupações em Pequim depois que surgiram notícias na época de que os reguladores chineses haviam bloqueado um acordo da gigante de mídia social Meta para adquirir uma empresa local. Isto mostra que, por um lado, a China está a reforçar a revisão da segurança das capacidades de ponta da IA ​​e, por outro lado, tem de encontrar um novo equilíbrio entre supervisão e desenvolvimento.

Depois que os Estados Unidos impuseram restrições à exportação de suas GPUs de alto desempenho, a Nvidia projetou especificamente o chip H200 para o mercado chinês para cumprir os requisitos de controle de exportação dos EUA, a fim de continuar fornecendo aos clientes chineses dentro da estrutura de conformidade. No entanto, em resposta a várias rodadas de sanções dos EUA, a China imediatamente restringiu as empresas nacionais de comprar esta “versão rebaixada” do H200, tornando incertas as perspectivas de negócios da Nvidia no mercado chinês.

Em maio deste ano, o CEO da Nvidia, Jensen Huang, disse em entrevista à CNBC que a empresa recebeu aprovação da China para vender chips relacionados a empresas locais. Ele também enfatizou que, por cautela, a Nvidia não incluiu a receita potencial de vendas chinesas em sua orientação financeira; e na conferência GTC em março, ele também disse à mídia que a Nvidia estava se preparando para fornecer chips aos clientes chineses.

De acordo com o último relatório do The Information, o governo chinês ainda está avaliando a escala da liberalização, e o “número alvo” discutido internamente é de cerca de 200.000 peças de H200. Em comparação com a procura total comunicada por muitas empresas, esta quota é inferior a metade, o que significa que, mesmo que seja aprovada, o fornecimento global de capacidade de computação de alta qualidade da China ainda será restrito. O relatório apontou que empresas líderes como Alibaba, ByteDance e DeepSeek provavelmente se tornarão as primeiras empresas a receber cotas.

Do ponto de vista das gerações de tecnologia, o lote de chips H200 que preocupa o mundo exterior ainda pertence aos produtos da arquitetura Hopper da NVIDIA, enquanto a iteração interna do produto da NVIDIA avançou para duas gerações depois. A empresa planeja começar a enviar chips Rubin neste outono e lançar uma nova geração de GPUs Rubin Ultra em 2027. No entanto, há notícias de que alguns produtos Rubin Ultra podem não ser lançados oficialmente até 2028 devido a fatores como capacidade de produção.

Sob a dupla pressão do contínuo aperto das exportações de tecnologia dos Estados Unidos e do fortalecimento da supervisão do modelo de IA pela China, o plano da China de reabrir a janela de compra da Nvidia H200 "condicionalmente e até certo ponto" é visto como um ajuste pragmático entre as necessidades reais de poder de computação e as considerações de segurança do sistema. Para empresas como Alibaba, ByteDance e DeepSeek que apostam em grandes modelos e IA generativa, mesmo a quota de 200.000 peças, que é muito inferior à procura original, pode tornar-se um dos principais recursos no cenário competitivo nos próximos anos.