Resumo:
De acordo com reportagens do "Business Times" de Taiwan, citando fontes não identificadas da cadeia de suprimentos, a Nvidia pode estar desacelerando seus pedidos de chips para a TSMC. O relatório não especificou os produtos específicos, nós de processo, tamanho do pedido ou cronograma envolvido, e a Nvidia e a TSMC ainda não responderam. Dado que a fonte da informação é única, as declarações relevantes ainda devem ser consideradas boatos.
O relatório atribui o motivo pelo qual a Nvidia pode cortar pedidos a pressões internas e externas. Dentro da empresa, o CEO Huang Renxun enviou um e-mail aos funcionários em 8 de novembro para pedir desculpas por um caso extraconjugal; ao mesmo tempo, o conselho de administração da Nvidia lançou uma investigação independente para verificar relatos de que Huang Renxun tinha sido alvo de operações de inteligência estrangeiras. O conselho disse que não tem motivos para acreditar que a segurança nacional ou informações confidenciais da Nvidia tenham sido comprometidas.
A pressão externa vem principalmente dos controles de exportação. O relatório apontou que inspeções de exportação mais rigorosas e o suposto surgimento de estoques de chips H200 em Hong Kong podem aumentar o risco de a Nvidia reduzir os pedidos. O relatório também citou fontes da mídia estrangeira dizendo que algumas empresas aprovadas para lidar com chips H200 podem ser empresas de fachada, o que gerou preocupações de que os chips possam fluir para a China através de tais empresas ou intermediários em outros países. No entanto, o próprio relatório posicionou este conteúdo como uma suspeita e não como um fato confirmado.
Se a Nvidia reduzir os pedidos, os mais diretamente afetados serão os fornecedores upstream, como TSMC e ASE Investment Holdings. O relatório acredita que se a Nvidia liberar capacidade de produção de wafer, a AMD e as empresas de design de chips personalizados poderão rapidamente preencher a lacuna. A receita de negócios de data center da AMD atingiu US$ 8,5 bilhões no último trimestre, um aumento anual de 97%, um recorde, e seus produtos Helios estão acelerando a produção em massa.
No campo de chips customizados, considera-se que a MediaTek, a Shixin Electronics e a Creative Electronics provavelmente se beneficiarão com isso. Segundo relatos, os fornecedores ASIC relevantes afirmaram que os clientes estão dispostos a receber toda a capacidade de produção que a TSMC pode fornecer. Ao mesmo tempo, a capacidade de produção de processos avançados já é limitada e a TSMC está considerando aumentar os preços das embalagens avançadas CoWoS em até 20%.
Atualmente, ainda não há confirmação oficial se a Nvidia realmente cortará os pedidos da TSMC, e o mercado precisa aguardar mais informações das duas empresas ou da cadeia de suprimentos.
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