Resumo:
A Samsung Electronics alertou em sua última divulgação de resultados que a atual situação restrita no fornecimento global de chips de memória não será aliviada no curto prazo, mas poderá piorar em 2027, e espera-se que as restrições de fornecimento continuem até 2028.
Com a rápida expansão da indústria de inteligência artificial, a demanda global por produtos de armazenamento de alto desempenho continua a aumentar. A Samsung disse que cada vez mais clientes estão tomando a iniciativa de fornecer previsões de demanda de médio e longo prazo, na esperança de garantir antecipadamente a capacidade de produção futura. As exigências de encomendas que não possam ser satisfeitas este ano provavelmente prolongar-se-ão até ao próximo ano, agravando ainda mais o desequilíbrio entre a oferta e a procura do mercado.
Jaejune Kim, vice-presidente executivo de negócios de armazenamento da Samsung, disse que, com base na demanda dos clientes atualmente recebida pela empresa, a pressão de fornecimento em 2027 deverá ser mais severa do que em 2026. Como novas fábricas de wafer e novas capacidades de produção geralmente levam vários anos desde a construção até a produção formal, é difícil para a indústria ver uma liberação significativa de novos fornecimentos antes de 2028.
Em resposta à procura crescente e contínua do mercado, a Samsung está a expandir ativamente o seu layout de produtos de armazenamento avançado. A empresa revelou que toda a capacidade de produção de memória de alta largura de banda HBM4 em 2027 foi esgotada e os pedidos relacionados foram bloqueados antecipadamente pelos clientes. Ao mesmo tempo, a nova geração do produto HBM4E planeja iniciar a produção em massa no primeiro semestre de 2027 e aumentar a escala de remessas no segundo semestre do ano.
Além dos produtos HBM, a Samsung também afirmou que a demanda do mercado por memória DDR5 de alta velocidade também é forte, especialmente produtos com especificações de 8000MT/s e superiores são preferidos pelos clientes de servidores. No campo da memória flash NAND, a empresa está acelerando o desenvolvimento de produtos para aplicações de inteligência artificial, incluindo unidades de estado sólido de classe empresarial PCIe Gen6, SSDs QLC de alta densidade e outras soluções de armazenamento relacionadas à infraestrutura de IA.
Graças ao boom de construção de servidores de IA, o desempenho da Samsung no terceiro trimestre de 2026 atingiu um recorde. A receita no trimestre atingiu 195,3 trilhões de won, um aumento anual de 127% e um aumento mensal de 14%. Ao mesmo tempo, a Samsung tornou-se a primeira empresa global de tecnologia com lucros operacionais superiores a 100 biliões de won, com os lucros operacionais a aumentarem 783% em termos anuais e 20% em termos mensais.
A empresa também continua a aumentar o investimento em pesquisa e desenvolvimento. As despesas atuais de P&D da Samsung atingem 14,4 trilhões de won, um aumento anual de 63%. Os fundos relevantes são utilizados principalmente para expandir a capacidade de produção, desenvolver tecnologia de armazenamento de próxima geração e construir novas instalações de produção.
Entre os departamentos comerciais, o departamento DS da Samsung, responsável pelo negócio de semicondutores, teve um desempenho particularmente bom. Impulsionado pela demanda por produtos HBM, DRAM e SSD, o lucro operacional da divisão aumentou 72% ano a ano e a receita aumentou 15%.
A Samsung também revelou que cada vez mais grandes empresas de IA e operadores de data centers estão buscando contratos de fornecimento plurianuais para garantir um fornecimento estável de chips de memória no futuro. Para reduzir o risco de flutuações de mercado, a Samsung planeia incluir cerca de 60% a 70% da sua capacidade de produção no sistema de acordo de fornecimento de longo prazo. Para os clientes que desejam assinar contratos de compra de longo prazo, a empresa dará garantia de fornecimento com maior prioridade.
Os analistas acreditam que isto significa que nos próximos anos, os produtos de armazenamento avançado continuarão a dar prioridade ao mercado de centros de dados de inteligência artificial, enquanto a quota de capacidade de produção disponível no campo da electrónica de consumo pode ser relativamente limitada. Incluindo smartphones, computadores pessoais, placas gráficas e vários produtos de armazenamento destinados ao consumidor, poderão continuar a enfrentar pressões crescentes em termos de custos.
Em termos de negócios de fundição de wafer, a Samsung espera que a escala de pedidos de processos de 2 nm mais que dobre este ano. À medida que aumenta a demanda dos clientes por chips de IA, os processos avançados de 2 e 4 nanômetros continuarão a criar novos impulsionadores de crescimento para a empresa. Entre eles, o processo de 4 nanômetros foi adotado por muitos grandes clientes americanos de IA, e os principais produtos de clientes de 2 nanômetros também estão programados para entrar em produção em massa no segundo semestre deste ano.
Com base nas informações divulgadas pela Samsung, a demanda de armazenamento trazida pela onda de IA ainda está em fase de rápida expansão. Embora os fabricantes de armazenamento estejam a expandir activamente a capacidade de produção, devido ao longo período de construção e ao facto de uma grande quantidade de capacidade de produção ter sido bloqueada antecipadamente em contratos de longo prazo, é difícil mudar fundamentalmente a situação de escassez de oferta no mercado global de armazenamento nos próximos anos. 2027 poderá mesmo tornar-se o ano com maior pressão de oferta.
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