Resumo:
De acordo com os relatórios do Digitimes,
Recentemente, a indústria recebeu "avisos amigáveis" de fabricantes de memória upstream, transmitindo claramente que as remessas serão significativamente reduzidas em 2027. A lacuna entre a oferta e a demanda de DRAM é muito grande, e até mesmo a capacidade de produção dos fabricantes originais de 2027 a 2028 está quase esgotada.
Chen Qingwen, gerente geral do Team Group, disse que a escassez verdadeiramente grave pode ocorrer no primeiro semestre de 2027. Até então, muito pouco fornecimento externo estará disponível e o Team Group poderá selecionar apenas clientes para fornecimento.Ele está preocupado que a seleção de clientes por fabricantes relacionados a chips de memória possa afetar as receitas subsequentes.
Chen Qingwen apontou que
a demanda por DRAM é atualmente mais estável do que a memória flash NAND, e a lacuna é muito óbvia e enorme.
O principal produto do Team Group é DRAM, representando cerca de 75% a 80%. A estratégia operacional do próximo ano se concentrará no inventário de segurança e na triagem de clientes.Este julgamento é consistente com as advertências de muitas instituições. Relatórios públicos mostram que a capacidade de produção de DRAM e HBM da Samsung, Micron e SK Hynix para 2027 foi totalmente alocada, cobrindo grandes clientes com contratos de longo prazo e pequenos e médios compradores. Espera-se que a cota DRAM que os fabricantes de telefones celulares e PCs podem obter em 2027 seja significativamente reduzida em comparação com 2026.
Um estudo divulgado pela Goldman Sachs em junho de 2026 previu que a lacuna global na oferta e demanda de DRAM de 2026 a 2028 será de 5,0%, 5,9% e 3,9%. Vários meios de comunicação resumiram as notícias da cadeia de abastecimento e salientaram que a maioria dos clientes recebeu apenas 60% a 70% dos seus pedidos iniciais para envios finais, e nenhuma das três fábricas originais tinha planos para adicionar novas linhas de produção.
O presidente do Grupo SK, Cui Taiyuan, também declarou recentemente que 2027 enfrentará o desequilíbrio de oferta e demanda mais grave da história. O aumento das despesas de capital em IA está a empurrar o mercado de armazenamento para um ciclo de escassez estrutural sem precedentes.
Para os fabricantes de terminais downstream, o "aviso amigável" do fabricante original significa que o fornecimento de DRAM disponível no próximo ano será significativamente reduzido e a pressão de custos será ainda mais transmitida ao downstream.
Os pequenos e médios fabricantes podem nem conseguir encontrar a porta para solicitar suprimentos.
Ou forçados a aceitar preços de compra mais altos ou a ajustar a configuração do produto para lidar com a oferta restrita.
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